全部版块 我的主页
› 论坛 › 提问 悬赏 求职 新闻 读书 功能一区 › 经管文库（原现金交易版）
【年报区间】SYN股价同步性/股价信息含量数据计算Stata代码（附数据和2000-2020年）
momingqimiao7
6747 13
2021-05-08

股价同步性

复制代码



版本说明：使用当年5月至次年4月为年度区间计算股价同步性

1、计算说明


    不同参考文献计算股价同步性有不同方法，以下计算三种常用的方法

第一种


104105i3iz1urv2b2n9u8z.png



第二种

104106rfrrzl8frjoa5fz5.png



第三种


104105lly8ls884dl4tllt.png



    第一种参考文献 中国的证券分析师能够提高资本市场股价同步性和股价信息含量的经验证据（朱红军）
    第二种参考文献 信息透明度、机构投资者与股价同步性（王亚平）
    第三种参考文献 分析师能降低股价同步性吗——基于研究报告文本分析的实证研究（伊志宏）

   （文献更新在附件里面）

       回归后用以下公式计算股价同步性：对数化处理

155813jxgphphhqhf9uyuu.gif




      股价信息含量计算指标

CodeCogsEqn.gif



      指标解释：
  • Ri,t指的是股票i在第t周考虑现金红利再投资的收益率
  • Rm,t指的是A股所有股票在第t周经流通市值加权的平均收益率
  • Rm,t-1指的是A股所有股票在第t-1周经流通市值加权的平均收益率
  • Rl,t指的是按照2012年中国证监会行业分类标准（各年有可能发生变动），以公司流通市值为权重，所在行业剔除本公司股票的其他股票加权平均得到的平均收益率（制造业用二级分类，其他行业用大类）
  • Rl,t-1指的是第t-1周行业平均收益率

2、数据说明


  • 原始数据包含：周个股收益率、综合周市场收益率以及行业代码和交易状态（1990-2021年4月的完整数据）
  • 数据格式为：dta格式（stata14及以上版本）  最后计算结果格式有Excel格式
  • 选取2000-2020年沪深两市A股上市公司为研究对象
  • 剔除了每年交易周数小于30（具体可以根据需要调整）的样本，以便有效估计
  • 字段包含以2012年证监会行业标准，可用以剔除金融行业
  • 结果提供交易状态可用筛选：正常交易、ST、*ST、PT、退市整理期

数据截图
QQ截图20210508000456.jpg



其中
R2_1、R2_2、R2_3分别对应以上说明的三种方法计算出来的拟合优度
SYN1、SYN2、SYN3分别对应以上说明的三种方法计算出来的股价同步性
PI1、PI2、PI3分别对应以上说明的三种方法计算出来股价信息含量


各年样本量
QQ截图20210508000215.jpg


描述性统计

 QQ截图20210508000227.jpg

相关性分析
QQ截图20210508000354.jpg



3、附件下载


数据里面包含两份结果：一份是剔除金融行业剔除ST、*ST和PT的结果，一份是未剔除版本

QQ截图20210508001455.jpg

【年报区间】股价同步性股价信息含量2000-2020.zip
大小:(92.55 MB)

只需: RMB 48元  马上下载

本附件包括：

  • 代码.do
  • 公司基础信息.dta
  • 周个股回报率.dta
  • 文献1：中国的证券分析师能够提高资本市场_省略_价同步性和股价信息含量的经验证据_朱红军.pdf
  • 文献2：信息透明度_机构投资者与股价同步性_王亚平.pdf
  • 文献3：分析师能降低股价同步性吗——基于研究报告文本分析的实证研究.pdf
  • 综合周市场回报率.dta
  • 股价同步性剔除金融剔除ST或PT.dta
  • 股价同步性剔除金融剔除ST或PT.xlsx
  • 股价同步性结果.dta
  • 股价同步性结果.xlsx






【帖子索引】【使用常见问题】【点击查看更多帖子】
【Stata软件下载】【Stata免费学习资料】





二维码

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

全部回复
Blackcz
2022-3-12 15:29:24
前几天买的时候只有到2020年的数据，能不能发一份到2021年的啊
二维码

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

momingqimiao7
2022-3-12 16:14:22
Blackcz 发表于 2022-3-12 15:29
前几天买的时候只有到2020年的数据，能不能发一份到2021年的啊
好的，已私信
二维码

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

18734058124
2022-3-15 19:35:24
你好，请问一下，有创业板上市公司的数据吗
二维码

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

Slianlian
2022-3-17 10:10:02
请问一下为什么从股票代码000002开始，没有000001呢
二维码

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

momingqimiao7
2022-3-17 10:52:33
Slianlian 发表于 2022-3-17 10:10
请问一下为什么从股票代码000002开始，没有000001呢
您好，剔除金融行业的哪个版本是没有000001的
因为000001是银行
二维码

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

点击查看更多内容…
相关推荐
栏目导航
热门文章
推荐文章

说点什么

分享

微信QQ空间QQ微博
扫码加好友，拉您进群
各岗位、行业、专业交流群