衍生品市场上的交易者可以划分为3类，对冲者、投机者和套利者。投机者依据其投资经验和分析手段对市场未来走势进行预测，进行市场的单方向操作。套利者同时进行两种或者更多的产品或者市场的交易，在对冲风险的情况下来锁定无风险利润。套期保值者通过衍生品交易来降低资产价格变动带来的风险。其典型特征是他们是在具有风险管理需求的前提下进行的衍生产品交易。