最近自己在看Campbell的金融市场计量经济学的第五章资本资产定价CAPM， 下面分享一下自学笔记，和我在这期间搜到的一些参考书和文献。(*^__^*) 嘻嘻…… 第一节  资本资产定价模型的说明 Campbell这本书假定大家都是有金融背景的，所以在模型的说明上非常的简略。 我主要参考了Bodie的《Investment》第8版，在论坛上我只找到了第6版，Bodie的书读起来非常的有趣，值得大家好好品读。然后第8版又是在金融危机之后出版的，也加入了一些CAPM的推广，放宽CAPM的假定（因为CAPM为了模型的简便有太多的假定，而有些假定是与现实非常的不符）。这本后面几节用到的是最一般的CAPM和Black的CAPM（放宽有无风险资产这个假定） 第二节 来自数学有效集的一些结果 这些结论在Merton（1972）和Roll（1977）的论文中都有详细证明。 第三节 估计和检验的统计框架 这里会用到三个渐近等价的统计过程中的两个似然比LR和Wald检验。 检验都是截距项为0，因为是如果是符合CAPM模型的话，我们是不会有超常收益的，所以alpha都应该为0. Wald检验仅要求无约束模型的计算而LR需要用到约束模型。 大家可以参考格林的经济学，写的非常详细。  先写到这里，以后几节下次再来写