《与天为敌》伯恩斯坦著：

在中世纪和远古时期……人类已经试图进行决策，预估他们的收成并且交易，但他们并不真正了解风险或者决策的本质。现在我们不再像过去那样依赖迷信或传统习俗，不是因为我们变得更理性了，而是因为我们了解了风险，能够以更理性的方式做出决策。




巴塞尔协议

金融系统史与人类文明史同寿，

曾有多次系统性金融风险爆发。




1634-1637 郁金香球茎热

1929.10.29 华尔街大崩盘

2007 次贷危机




1933 格拉斯-斯蒂格尔修正法案

1999 金融服务现代化法

2010 多德-弗兰克法案




回归巴塞尔协议的演进历程








巴塞尔协议是当之无愧的量化先驱








运用巴赛尔协议，我们做关于量化的资产分池。

资产分池介绍

分池是指将同质、风险特征类似的债项放至同一个组合或资产池（Pooling）中，并一致估计资产池的巴塞尔风险参数，包括违约概率（下称“PD”）、违约损失率（下称“LGD”）和违约风险暴露（一般指信用卡，包含EAD和CCF两部分）。




以信贷资产为例

非零售贷款每笔单独计算信用风险三要素。

零售贷款在标准情形下分为三类：

1.房屋按揭贷款（Mortgage）

2.合格的循环零售贷款

3.其余类型的非应收账款

PD、LGD、EAD的分池过程类似。





更详细的内容情况参考8月13号，就是今晚的星球课堂：《银行零售及资产分池》，我们将给大家介绍本次课程内容！

~原创文章

...

end