一、本次募集资金投资项目概况
为了进一步提升公司的研发能力和生产能力，降低公司内部管理成本、提高运营效率，扩大公司的销售网络和客户服务能力并实现业务规模的快速稳定增长，本次募集资金拟投资于研发中心扩建项目、生产平台扩建项目、营销网络扩建及品牌运营建设项目、信息化平台建设项目、与主营业务相关的营运资金等五个项目。本次募集资金投资项目已经本公司第一届董事会第三次会议及本公司2010 年第二次临时股东大会审议通过。本公司将严格按照有关的管理制度使用募集资金，若本次发行实际募集资金低于投资额，公司将通过间接融资或自有资金方式予以补缺。

二、募集资金投资项目具体情况
（一）研发中心扩建项目
本项目经深发改核准[2010]0189 号文核准实施。本项目总投资20,127.00 万元，其中研发平台及验证平台建设投资7,566.00 万元，各产品线新产品研发投资12,561.00 万元。

（二）生产平台扩建项目
本项目经深发改核准[2010]0192 号文同意实施。其中建设投资401.75 万元，建设设备968.00 万元，流动资金3,300.00 万元。

备注：胎心多普勒系便携式产品，售价较低、使用方便，市场需求增长迅速。本公司基于以下因素制定本产能扩张计划。现有产品客户需求的高速增长受全球医疗器械行业复苏和我国新医改政策的影像，公司现有产品的客户需求保持高速增长，截至2010 年末，公司产科、心电、监护、超声系列产品的销量分别较2009 年度增长42.04%、26.60%、109.77%、65.83%，需要公司迅速扩大产能以应对客户需求的加速上涨。

（三）营销网络扩建及品牌运营建设项目
本项目经深发改核准[2010]0191 号文同意实施。本项目总投资12,603.16 万元，其中营销网络扩建投资5,900.16 万元，品牌运营建设的投资6,703.00 万元。

（四）信息化平台建设项目
本项目经深发改核准[2010]0190 号文同意实施。本项目总投资5,011.44 万元，分三个阶段建设完成，建设周期为3 年。

（五）其他与主营业务相关的营运资金

截至本招股说明书签署日，本公司已储备新产品7 项，并正进行彩超和临床检测设备产品线的开发。随着公司进一步丰富产品结构，完善全国性市场网络，主营业务规模将快速发展，公司需要较多的营运资金支持技术研发、生产周转与营销服务。

该等募集资金投资项目达产后每年可新增净利润16,025.20 万元，每年新增固定资产折旧占募投项目每年新增净利润与2010 年净利润之和的比例为13.20%。假设募投项目利润指标只达到80%时，每年新增固定资产折旧及研发费用占上述假设条件时每年新增净利润与2010 年净利润之和的比例为15.39%。假设募投项目利润指标只达到50%时，每年新增固定资产折旧及研发费用占上述假设条件时每年新增净利润与2010 年净利润之和的比例为20.48%。因此每年新增固定资产折旧及研发费用不会对公司生产经营造成重大影响。鉴于医疗电子设备行业持续高速增长，本次募集资金投资项目亦进行了充分的论证，未来市场前景较好。募投项目固定资产投资及研发支出有利于扩充公司产品线，提高公司研发能力及盈利能力，不会对公司经营业绩产生重大不利影响。