资产组合的题目，很简单，但我不会，求救

175103744

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收藏 2011-04-23

证劵X&Y，期望报酬率分别为12%和8%。报酬率的标准差分别为8%和5%。两者相关系数（correlation coefficient）0.2
求如何分配X和Y的比重，使之成为最优证券组合投资。
求各位高人解答~感激不尽

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22839189tao

2011-4-23 08:53:44

最优化，设比例分别为p1,p2,p1+p2=1,
for r=0.01:0.01:1
mix p1^2*（8%）^2+p2^2*（5%）^2+2*0.2*8%*5%
p1*12%+p2*8%=r
end
结果是一条线，最小方差资产组合

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gyfuser

2011-4-23 08:59:01

期望收益最大，方差就是风险最小
有个公式的，w1=(相关系数的平方-两者的协方差)/(资产x的方差+资产y的方差-两倍的两者的协方差)
然后w2=1-w1

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gyfuser

2011-4-23 09:06:44

是，楼上的那个拉格朗日求解也行
但是是min p1^2*（8%）^2+p2^2*（5%）^2+2*0.2*8%*5%
s.t. p1+p2=1哦

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175103744

2011-4-23 09:08:47

谢谢楼上！

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175103744

2011-4-23 09:26:47

3# gyfuser
你这公式是不是错了。。。R^2-COV(X,Y)/ 方差X+方差Y-2COV（X,Y）你说的是这个吗？

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