在稳健性检验中，为什么使用了滞后一期的解释变量之后，结果就变得不显著了呢？

zxxxjjj

16553

收藏 2021-12-05

纯小白求助~在稳健性检验中，为什么使用了滞后一期的解释变量之后，结果就变得不显著了呢？

扫码加我拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

全部回复

zxxxjjj

2021-12-5 22:38:43

基础回归
----------------------------------------------------------------------------
                                    Robust
Financiali~n |    Coef. Std. Err.       t    P>|t|    [95% Conf. Interval]
-------------+------------------------------ ----------------------------------
   FinTech |  -.0314326 .0162875 -1.93 0.054 -.0633659 .0005007

稳健性（滞后一期）
tsset Stkcd Accper
gen FinTech2=L.FinTech
xtreg Financialization FinTech2 ROA TobinQ Age Leverage Cash Size Fix Owner Board Independence Duality i.Accper ,fe robust
est store a1
esttab a1 using 滞后期回归结果.rtf,replace nogap ar2 b(%6.4f) star(*0.1**0.5***0.01)

-----------------------------------------------------------------------------
                                    Robust
Financiali~n |    Coef.    Std. Err.    t    P>|t|    [95% Conf. Interval]
-------------+----------------------------------------------------------------
FinTech2 |  -.0262514 .0163909 -1.60 0.109 -.0583887 .0058859