例题一：
2009年3月18日，沪深300指数开盘报价为2335.42点，9月份仿真期货合约开盘价为2648点，若期货投机者预期当日期货报价将上涨，开盘即多头开仓，并在当日最高价2748.6点进行平仓，则当日即实现盈利为（2748.6-2648）*300=30180元。
若期货公司要求的初始保证金等于交易所规定的最低交易保证金10%，则该策略投入资金为2648*300*10%=79440.
日收益率为30180/79440=38%

例题二：
2009年3月18日，沪深300指数现货报价为S0=2300点，9月份（9月18日到期）的沪深300指数仿真合约报价为F0=2700点，某投资者持有价值为1亿元人民币的市场组合。假定交易规则为每点价值300元人民币，为防范9月18日之前的系统性风险，可卖出9月份沪深300指数期货进行保值。如果该投资者做空145张9月到期合约

100000000/（2300*300）=145份
，则到9月18日收盘时，（假设期货最后交易日结算价等于现货指数收盘价）

现货头寸价值=1亿*9月18日现货收盘价 S1 / 3月18日现货报价 S0

期货头寸盈亏=300元*（9月18日期货结算价 F1—3月18日期货报价 F0）* 做空合约张数

问题：

为什么例题一，在计算中不用2335.42点，而用2648点？？为什么例题二，在计算中用S0=2300点，而不用F0=2700点