权益投资类债券方案介绍【注册制】

一、权益投资类债券

（一）权益出资型票据

1、权益出资型票据概念
权益出资型票据指企业在银行间债券市场发行的，募集资金用于权益投资（包括获得控制型、增强控制型、共同控制型、参股型股权投资以及基金出资等相关投资类型），约定在一定期限内还本付息的债务融资工具。

2、募集资金用途
2020年12月31日，交易商协会在之前公布的并购型票据的基础上进行整合升级，正式公布《权益出资型票据信息披露表》（以下简称“披露表”），明确权益出资型票据的募集资金用途可以用于权益出资（包括股权投资和基金出资），突破了之前的偿还公司债务、补充流动资金和项目投资的用途范围。

（1）权益出资比例
募集资金用于权益出资的金额不超过公司拟出资总额的60%（国家重大战略除外）；募集资金通过增资、注资等方式最终用于项目资本金的，不超过公司拟出资本金总额的50%。

（2）募集资金管理
募集资金可置换本期债务融资工具发行之日起一年以内，公司用于权益投资的自有资金投入。在不影响募集资金使用计划正常进行的情况下，经公司董事会或内设有权机构批准，可将暂时闲置的募集资金进行现金管理，投资于安全性高、流动性好的产品，如国债、政策性银行金融债、地方ZF债等。