stata小白 在从零开始学计量
求求各位大神帮忙看一下结果

目前处理的是n=35，时间为2002-2017年的面板数据，回归做了双向固定，gmm代码为
xtabond2 y L.y x control1-control6 i.year, iv(i.year control1 control2 control3 control5) gmm(y,lag(3 3)) twostep robust

结果如图
AR1=0.001<0.1，AR2=0.114>0.1，Sargen检验0.150，Hansen 0.977，l.y p值为0，x p值为0.059
这算是GMM跑成功了，可以汇报解决了x y的内生性问题吗？

但是还有几个担心
1）很多教学视频说lag里面可以随便调试，直到试出结果，是这样吗？选用 gmm(y,lag(3 3)) 可以吗？
2）我把时间虚拟变量i.year作为严格外生变量放在了iv里面，导致出现Warning: Number of instruments may be large relative to number of observations，Hansen也直接飙升到0.977，难道不应该放吗？
3）有3个年份提示因为共线性被drop掉了，有关系吗？
4）还有一个warning Two-step estimated covariance matrix of moments is singular 我没有看懂什么意思

恳请各位大神不吝赐教