有个关于“月度数据年化”的问题想请教一下大家..

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收藏 2011-05-04

为什么月度收益率的方差年化的时候乘以12，标准差年化的时候是乘以根号12；而不是方差乘以12^2，标准差乘以12呢?同样，周度的收益率也是标准差乘以根号52，季度的收益率标准差乘以根号4？

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2011-5-4 10:48:31

月度收益率方差年化不是应该是σ^2(Ry)=σ^2(12Rm)=144σ^2(Rm)吗？为什么书上都是12σ^2(Rm)呢？

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2011-5-5 10:41:29

没有高手解答一下吗。。。？

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2011-5-5 10:53:52

年化时蕴含假设月与月之间收益不相关，你的公式假设完全相关。比较十个相等不相关的收益率的方差 Cov（r1+...+r10,r1+...+r10）和你计算的方差就知道了。

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