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楼主
ctbujyy
1348
3
收藏
2011-05-10
沪深300指数期货和现货的相关条件如下:沪深300指数期货5月份到期合约;现货为嘉实沪深300指数基金(LOF、代码160706);无风险利率以同期的SHIBOR为准,我国股票市场4-5月份红利率平均为0.454%,股指期货的综合费率为0.005%,指数基金的申购费率为1.5%,赎回费率为0.50%,基金不交印花税,期货的冲击成本为万分之一点五,现货冲击成本不考虑。
为沪深300指数期货合约5月份到期合约进行定价,并分析是否存在期限套利的机会,如有应如何套利。
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沙发
冬泉HY
2011-11-10 11:51:29
请问你题目中的数据是从哪里来的,我做论文要用到沪深300年平均红利率,帮忙说说哈!
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藤椅
uc_sjtu
2011-11-10 12:05:58
你算一个总交易成本c,再用S(1+r-q-c)<F<S(1+r-q+c)比较一下。注意r和q化成相应期限的。
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板凳
uc_sjtu
2011-11-10 12:06:49
超出这个范围就套利,期货高了卖期货,期货低了买期货;同时用股票组合对冲。
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