本文以企业金融成长周期模型为基本理论框架，运用对吴江和常熟中小企业的 实地抽样调查数据，以美国中小企业为参照，揭示了我国经济发达地区中小企业不同成长阶 段融资结构及其变化规律。研究表明：中小企业的融资结构变化基本符合金融成长周期理论， 但初创期和成长期信贷约束严厉，且固定资产贷款约束尤为严厉。进一步的实证分析表明， 信贷约束的外部制约因素主要是国家信贷政策和担保难；中小企业资信、盈利能力、负债水 平和可用于抵押的固定资产多少是影响企业信贷获得能力的主要内因，企业规模和年龄也有 影响，而企业组织形式和直接融资成本对贷款获得影响不明显