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关于单位时间波动率测定
楼主
cedd_prnc
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2
收藏
2011-05-23
各位师兄师姐,在多因子利率模型(SDE)模型中,或者是股票价格的随机波动率模型中,时常要对单位时间的波动率进行估计。请问这种估计方法是怎么样的?还有一个问题,陈琳1996年提出了一个三因子利率模型,具体见
http://en.wikipedia.org/wiki/Short-rate_model
请问这个利率模型里的均值利率过程的观测值该如何得到?若我想对这个模型进行参数估计,该如何操作?
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全部回复
沙发
记得要忘记1227
2011-5-23 21:52:06
在金融统计中,波动率一般都是用收益率序列的方差来衡量的,要计算单位时间的波动率序列,需要先得到时间序列的均值,在用每个时期的值减去均值后,用所得的值求平方,即得到该时刻的波动率。
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藤椅
windblood
2011-5-25 21:45:16
单位时间内的波动率可以用高频数据的已实现波动率估计;
均值利率过程肯定没有观测值,应该是作为状态变量进行估计,你可以把原论文下下来看一下
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