| | return for AnaDone | return forNYSE |
| 1981 | 10% | 5% |
| 1982 | 5% | 15% |
| 1983 | -5% | 8% |
| 1984 | 20% | 12% |
| 1985 | -5% | -5% |
已知Anadone 公司的回报和纽约证券交易所的年回报
求AnaDone的β值
我的计算如下
先求出两者的方差和标准差 分别是:variance :
σ(anadone)=112.5 St deviation :
σ(anadone)=10.6066
variance :
σ(NYSE)=59.5 St deviation :
σ(NYSE)=7.713624
接着求出 协方差 cov=16.25
两者的β1=0.1986
β Anadone= [
σ(anadone)* β1] ÷ σ (NYSE)=0.273
但是老师给出的计算结果如下
a. Here are the results of the regression of AD Corp. returns on the NYSE returns:
Coefficients Standard Error
Intercept -0.14706 6.59342
X Variable 0.735294 0.670845
R2 = 0.285948
The beta value of 0.735. The alpha is computed as –0.147.
我的beta和老师给的结果完全不一样
想请教,我的计算过程是哪里出错了? 用错公式了呢?
还请知道的达人不吝赐教,烦请详细解释一下。谢谢!!!