【2000-2020】上市公司股价崩盘风险指标数据

1.指标说明：参考顶刊设计计算NCSKEW：负收益偏态系数
DUVOL：收益率上下波动比率
CRASH：用于做稳健性检验指标
SIGMA：股票i在第t年的收益波动，为公司i在第t年周收益率的标准差
RET：股票i在第t年的平均周收益率
2、数据说明：2000-2020年完整数据
原始数据：周个股收益率、综合周市场收益率以及行业代码和交易状态
文件包括：原始数据、处理文件、指标结果、参考文献
观测区间：2000—2020年沪深两市A股上市公司为研究对象
处理原则：剔除了每年交易周数小于30（具体可以根据需要调整）的样本以便有效估计；具体是否包含金融保险业样本、非正常公司样本等可自行进行筛选
3.参考文献：
[1]吴晓晖,郭晓冬,乔政.机构投资者抱团与股价崩盘风险[J].中国工业经济,2019(02):117-135.
[2]许年行,于上尧,伊志宏.机构投资者羊群行为与股价崩盘风险[J].管理世界,2013(07):31-43.