1. 要分清摊余成本、历史成本和公允价值计量属性。
摊余成本是在实际利率法的基础上对历史成本进行的调整（或者说是将发行债券的票面金额和实际收到的金额之间的差异递延）如发行票面金额100元的债券，实际收到101元，在这样的情况下1元的差额（收益）要在整个债券寿命期内进行摊销。and vice versa 。
而这个差额是在发行时点上计算的。不受后续期间market rate 的影响。（但在金融资产中的债券减值情况除外，但是本题中是金融负债，负债怎么能减值呢，难道给债券持有者打个电话说：我这边做了减值，100元得债券我只还你1块钱？开个玩笑。）
原因可以从账务处理上来考虑：
发行时：              借：bank deposit 9,337,575.00
                                             notes payable-利息调整 662,425.00
                      贷：notes payable- face value 10,000,000.00
分录里面的 notes payable -利息调整 662425（应付债券账面价值为10000000-662525=9337575） ，用发行时的market rate 进行摊销，到债券到期时刚好摊销完，即该科目的余额为0（则应付债券的账面价值为10000000.00，不考虑小数尾差）。
债券到期日，账务处理如下：
                          借：应付债券-面值 10000000
                          贷：银行存款          10000000
则以上分录（偿还和集体利息的分录我没有写）刚好反应了该项与发行债券和偿还本金的业务实质。

如果你要是用market rate 进行后续计量，则会出现如下问题：
1.notes payable -利息调整 的初始金额622425，到债券到期时，没有完全摊销或摊销成负数。
2. notes payable在债券到期时的账面金额大于或小于票面金额。（不仅无法按规定在账面核销、也与金融理论违背）
3. 如果为了解决上述两个问题，在确认market rate 的变动时将变动金额录入另一个会计科目，如营业外收入或冲减财务费用，那么这种计量属性就是公允价值计量属性，就不是摊余成本了。并且不论是中国企业会计准则还是US GAAP 或是IFRS, 金融工具中能以公允价值进行确认和计量的就只有交易性金融资产和可供出售金融资产。本题的应付债券不在其中。

2.要区分会计问题和金融问题
本题讨论的是会计问题，虽然CFA的FRA中以US GAAP 和 IFRS  为主，但是中国在2006年的企业会计准则是参照国际上的惯例的，（企业会计准则第22号-金融工具确认和计量）。
楼主可能是把Amortize Cost 和 fixed income 中的债券价值的概念混淆了。
虽然题干中并没有给出实际收到多少金额，但给出的market rate 和 债券的信息，就可以算出issue时点上的价值。在不考虑外部融资成本的情况下，issue时的价值、其账面金额、收到的金额三者是一致的。

如果有不对的地方请指正

5# vincentljun

不知道我解释的清楚不

9# robincourage


问题已解决，解释相当清楚。谢谢！祝您工作顺利。