先顶一下，各位路过的大侠请多指教

截面数据不可以做GMM

这个理论上应该是可行的，不过目前还没有见过利用横截面数据做GMM估计的，可能是鄙人孤陋寡闻了

4# wocaishiliuking
谢谢大侠指点。之前设想用面板数据的，只是获取的数据有限，没办法而为之。

可以的。截面数据，即是面板数据。将面板数据按照（cross-section,time）排列成单序列，如series1(北京2002，北京2003，北京2004，上海2001，上海2002，上海2004，......）'，series2(北京2002，北京2003，北京2004，上海2001，上海2002，上海2004，......）'，等，对这8个序列即可进行GMM估计。更详细的请参见高铁梅的书籍。