这是一个好问题，我也不知道，我还有一个问题，如果我直接回归xtdpdsys lwage occ south smsa ind, lags(2) maxldep(3) twosep vce(robust)
那么相对应的工具变量是什么，好像部分人用这个命令喜欢直接回归

dd,我也是这个问题啊

哪位高手解答一下？

我觉得这句"mt想作为ms的工具变量" 好像不太适切，特别是在使用twosep时，
反而陈强的高级计量经济学及stata应用书中的181页，"在以上所有GMM估计中，都可以指定额外的工具变量（在滞后变量及差分滞后变量以外的工具变量）"感觉措词较佳。
总之用额外的工具变量，会比较适当。

其实，您会有这样的困惑，主要是手册里，在选项并没有列出inst(varlist)，
但如果您有仔细看陈强的高级计量经济学及stata应用书中的181页底下，
里面谈到"系统GMM的stata命令为…" 【倒数第五行开始】
简言之，xtdpdsys可以使用inst(varlist)的。

陈强书上的例子【181到187页】也是引用Cameron and Trivedi书中的例子。
请自行找出mus08psidextract.dta 【可到Colin Cameron个人网页找，论坛上已有，我无法上传】

有兴趣者可以演练下面的例子 【特别注意fem这工具变数在报表出现的位置】
【无论是差分GMM或系统GMM都可使用额外的工具变量】

use mus08psidextract.dta, clear
xtabond lwage occ south smsa ind,inst(fem) lag(2) maxldep(3) pre(wks,lag(1,2)) endogenous(ms,lag(0,2)) endogenous(union,lag(0,2)) twostep vce(robust)
xtdpdsys lwage occ south smsa ind,inst(fem) lag(2) maxldep(3) pre(wks,lag(1,2)) endogenous(ms,lag(0,2)) endogenous(union,lag(0,2)) twostep vce(robust)

xtdpdsys lwage occ south smsa ind, lags(2) maxldep(3) twostep vce(robust)
您不小心笔误漏了t

工具变量的相对应，可以参考报表底下
Instruments for differenced equation
        GMM-type: L(2/4).lwage
        Standard: D.occ D.south D.smsa D.ind
Instruments for level equation
        GMM-type: LD.lwage
        Standard: _cons

lags(2) maxldep(3) twosep vce(robust)都是什么意思啊

收到您的回复了，非常感谢

请问，xtabond2额外的工具变量怎么写命令，就是xtdpdsys里inst（）等价过来应该怎么表示？谢谢了

我看文献上都说是系统内部工具变量