课题指导：秦池江  吴念鲁
课题组成员：但玉琴  多利军  于智慧  段二云
第一章 金融创新基本概念 8
第一节 金融创新的含义 8
第二节 金融创新的主要类型 9
1、金融市场创新 9
2、组织和管理创新 10
3、产品和服务创新 10
4、技术创新 11
第三节 金融创新的历史 11
1、1960年代的规避管制性创新 11
2、1970年代转嫁风险的创新 12
3、1980年代防范风险 12
4、1990年代的各种创新并举 12
第二章 金融创新的动因分析 13
第一节 西方金融创新动因理论 13
1、“技术推进”理论 13
2、“货币促成”理论 13
3、“财富增长”理论 13
4、“约束诱导”理论 14
5、“制度改革”理论 14
6、“规避管制”理论 15
7、“交易成本”理论 15
第二节 中国金融创新的动因分析 15
1、“ZF推进”型金融创新 16
2、“市场失败”型金融创新 16
3、“技术推进”型金融创新 16
4、“追逐利润”型金融创新 16
第三节 中外金融创新动因的比较 16
第三章 金融创新的影响 17
第一节 金融创新的积极影响 17
1、对金融机构而言 17
2、对投资者而言 18
3、对筹资者而言 18
4、对金融市场而言 19
第二节 金融创新的消极影响 20
1、金融创新加大了金融体系的风险 20
2、削弱金融政策工具的效力 加大了监管难度 21
第四章 金融创新带来的风险 23
第一节 金融创新风险的形成原因 23
1、金融创新增强了引发通胀风险的可能性 24
2、金融创新降低了金融体系的稳定性 25
3、金融创新使金融监管有效性降低 26
第二节 金融创新带来的风险 27
1、利率、汇率等市场风险 27
2、信用风险 27
3、操作风险 28
4、流动性风险 28
5、电子风险 29
6、经营风险 29
7、表外风险 29
8、票据风险 30
9、投机风险 30
10、法律风险 30
11、伙伴风险及国际风险 30
12、金融创新盲从性带来的风险 31
第三节 金融创新条件下金融风险的特征 31
1、金融风险的系统性 31
2、金融风险的传播性 31
3、金融风险的潜伏性 32
第四节 金融创新风险典型案例 32
美国次贷危机：金融创新工具缺陷与风险控制缺失 32
日本大和银行事件：金融创新切勿脱离体制 触礁法律风险 36
巴林银行倒闭案：警惕金融创新环境中的“投资漩涡” 37
第五章 金融创新与金融风险 43
第一节 金融创新和金融风险的关系 43
1、金融风险促进了金融创新的发展 43
2、金融创新增强了管理和规避金融风险的能力 44
3、规避风险的同时 金融创新带来了新的风险 44
4、促进金融创新的同时 金融风险又制约了金融创新发展 45
第二节 金融创新在商业银行发展中的必要性 46
1、只有金融创新 才能顺应经济发展的要求 46
2、只有金融创新 才能满足市场和客户的需求 46
3、只有金融创新 才能应对外资银行激烈的市场竞争 46
第三节 正确处理金融创新与风险防范的关系 47
1、金融业改革方向不会因次贷危机而改变 47
2、不可因次贷而妖魔化金融创新 48
3、中国创新不足 应坚持金融创新 49
4、金融机构要将风险控制放在首位 49
5、准确把握风险控制与产品创新平衡点 50
第四节 金融创新风险的防范对策 50
1、进行制度创新 推动金融业发展 50
2、完善立法 为金融创新提供保驾护航功能 51
3、积极进行监管方面的创新 明确监管理念 加强国际合作 51
4、避免金融工程技术被滥用 误用 52
5、确保用于创新的基础资产的质量 53
6、金融机构自身内部风险管理应审慎 53
7、加快投资者教育及人才培养 53
8、改进信息披露制度 促进信息透明化 54
9、大力推进信息化建设 54
第五节 案例 54
法国兴业银行案：科学定位业务创新与风险防范的关系 54
从美国次贷危机看我国金融创新的风险防范 58
第六章 当前我国商业银行的风险管理 61
第一节 现代商业银行风险管理方法比较 61
1、古典分析法 61
2、信用评分法 61
3、资产负债比率的缺口分析法 62
4、以VaR方法思路为代表的现代风险量化度量法 62
5、收益资本管理法 62
6、BIS模型方法 63
第二节 我国商业银行风险管理存在的问题 63
1、制度缺失 外部环境不完备 63
2、我国监管体制尚未理顺 监管缺乏效力 64
3、特殊国情下 存在大量不良资产 64
4、银行业信息披露不完备 65
5、风险管理意识淡薄 风险管理文化缺失 65
6、风险管理体制不健全 66
7、风险管理机制不完善 66
8、风险管理技术上存在差距 67
第三节 我国商业银行风险管理方法现存的技术障碍 67
1、我国利率环境尚处在非市场化阶段 67
2、我国货币市场与资本市场分割严重 68
3、我国金融市场采集数据的基础不理想 68
4、我国债券市场程度不发达 68
5、我国的金融衍生产品市场不发达 69
第四节 推进商业银行全面风险管理的对策 69
1、建立存款保险制度 完善市场退出机制 69
2、推进以利率市场化为主的金融制度改革 70
3、明确银监会的监管主体地位 加强金融监管 70
4、建立金融监管协调机制 加强风险监控的信息流通 70
5、引入第三方评估机构 健全信用体系和风险评估体制 70
6、改进信息披露制度 71
7、完善我国商业银行客户信用的数据基础 71
8、确立全面风险管理理念 建立先进的风险管理文化 72
9、构建完整独立的风险管理体系 72
10、实施全面风险管理模式 73
11、创建动态风险管理流程 74
12、建立完善的风险管理内控机制 74
13、提高风险管理技术 75
14、建设高素质的风险管理人才体系 76
15、加强对大额贷款客户的风险监管和风险处置 76
第五节 案例 77
透过法兴违规事件看现代商业银行风险管理 77
德意志银行风险管理的借鉴与启示 80
瑞士联合银行集团：如何应对并购中存在的风险 82
加拿大商业银行风险管理的实践与借鉴 84
第七章 金融创新与监管 87
第一节 金融创新对金融监管的影响 87
第二节 金融监管对金融创新的影响 88
1、金融监管对金融创新的一般影响 88
2、金融监管对消极金融创新的影响 89
3、金融监管对积极金融创新的影响 89
第三节 金融监管的重要性 90
1、从一般“市场失灵”理论角度看 90
2、从金融业的特征看 90
3、次贷危机凸显金融监管的重要性 91
第四节 当前摆在金融业监管者面前的难题 91
第五节 我国金融监管对金融创新风险的应对策略 92
1、加快金融混业经营监管体制改革建设步伐 92
2、保持金融环境稳定 审慎把握政策调整的幅度、节奏 93
3、既重视内部监管 也重视外部监管 93
4、审慎处理创新和监管的关系 94
5、金融监管制度的制定要有前瞻性 94
6、金融监管应随市场的发展而不断调整优化 94
7、加强金融监管的国际合作 95
8、加强监管的同时 应积极支持和引导金融创新 95
第六节 案例 95
美国技术性破产的启示：加速推进混业经营监管模式 95
德国“全能金融”混业监管的启示及建议 100
第八章 中国金融创新的现状 104
第一节 我国金融创新所取得的成绩 105
1、组织管理体制创新 105
2、金融市场创新 106
3、商业银行经营机制创新 106
4、商业银行管理体系创新 106
5、业务创新 107
6、服务手段创新 107
7、科技创新 107
第二节 我国金融创新的特征 108
1、金融创新是多层次和全方位的 108
2、ZF主导创新已让位于市场主导创新 108
3、负债率的创新多 资产类的创新比较少 108
4、追求盈利的创新多 防范风险的创新少 108
5、以突破利率管制和分业管制为主 108
6、监管权限交叉领域创新相对活跃 109
7、金融产品行政审批将减少 109
第三节 我国金融创新存在的问题 109
1、金融创新的外部条件不成熟 109
2、金融市场发展不平衡 110
3、创新主体短视、浅层、单一 110
4、我国金融创新工具品种少 110
5、金融技术创新有限 110
6、金融法规不健全 秩序不规范 111
第四节 我国金融创新的对策 111
第五节 中国商业银行金融创新情况调查 113
工商银行：金融创新再造中国银行业“大哥大” 113
农业银行：以服务“三农”思想统领金融创新 120
中国银行：金融创新植根于创新产品线中 125
建设银行：客户之声引领金融创新市场驱动 129
交通银行：百年交行 创新为先 136
招商银行：创新典范 银行业改革领头羊 142
光大银行：国内理财市场第一家“吃螃蟹”者 149
民生银行：制度创新注入发展动力 154
中信银行：在综合金融平台上创新 156
深发展：贸易融资领域的先行者 161
附：《商业银行金融创新指引》 163