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国企非国企在基准回归和分组回归中表现不一致咋回事
沉默的小蝌蚪
1482 5
2023-07-23
把企业分为国企和非国企，是国企，SOE=1,不是国企，SOE=0，将SOE作为控制变量加入回归中，得到的系数为负，我的理解是国有企业中TAXPRE对TFP的解释力度应该比非国企小；但是后续我做异质性分析，以SOE=1或=0分组，再回归，结果却是国有企业中核心解释变量TAXPRE的系数大，且为正，感觉和基准回归矛盾了啊，这是怎么回事呢，求大家帮忙看看！
  

  		  

(1)

  
  

VARIABLES

  		  

TFP_LP

  
  

  		  

  
  

TAXPRE

  		  

0.091***

  
  

  		  

(0.008)

  
  

TA

  		  

0.492***

  
  

  		  

(0.016)

  
  

LEV

  		  

-0.829***

  
  

  		  

(0.083)

  
  

GROWTH

  		  

-0.001

  
  

  		  

(0.001)

  
  

SOE

  		  

-0.111***

  
  

  		  

(0.032)

  
  

AGE

  		  

0.001

  
  

  		  

(0.038)

  
  

TOP10

  		  

0.595***

  
  

  		  

(0.084)

  
  

Constant

  		  

-0.621*

  
  

  		  

(0.331)

  
  

  		  

  
  

Observations

  		  

4,453

  
  

R-squared

  		  

0.604

  
  

Industry  FE

  		  

YES

  
  

Year  FE

  		  

YES

  

  

  		  

(1)

  		  

(2)

  
  

VARIABLES

  		  

SOE=1

  		  

SOE=0

  
  

  		  

  		  

  
  

lnTAXPRE

  		  

0.138***

  		  

0.065***

  
  

  		  

(0.018)

  		  

(0.009)

  
  

lnTA

  		  

0.464***

  		  

0.511***

  
  

  		  

(0.030)

  		  

(0.019)

  
  

LEV

  		  

-0.812***

  		  

-0.823***

  
  

  		  

(0.149)

  		  

(0.098)

  
  

GROWTH

  		  

-0.001***

  		  

0.009

  
  

  		  

(0.000)

  		  

(0.011)

  
  

lnage

  		  

0.022

  		  

-0.040

  
  

  		  

(0.078)

  		  

(0.042)

  
  

TOP10

  		  

0.427***

  		  

0.643***

  
  

  		  

(0.164)

  		  

(0.098)

  
  

Constant

  		  

-0.848

  		  

-0.544

  
  

  		  

(0.634)

  		  

(0.377)

  
  

  		  

  		  

  
  

Observations

  		  

1,344

  		  

3,109

  
  

R-squared

  		  

0.687

  		  

0.564

  
  

Industry FE

  		  

YES

  		  

YES

  
  

Year FE

  		  

YES

  		  

YES

  



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tgauss
2023-7-24 12:24:33
把企业分为国企和非国企，是国企，SOE=1,不是国企，SOE=0，将SOE作为控制变量加入回归中，得到的系数为负，指的是国企的TFP比非国企小，跟TAXPRE没啥关系，你的理解是错误的。你得再设置一个TAXPRE与SOE的交叉乘积项，那个系数为负才说的是国有企业中TAXPRE对TFP的影响力度比非国企小。
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沉默的小蝌蚪
2023-7-24 13:58:03
tgauss 发表于 2023-7-24 12:24
把企业分为国企和非国企，是国企，SOE=1,不是国企，SOE=0，将SOE作为控制变量加入回归中，得到的系数为负， ...
哦哦，好滴，谢谢您，我去试试
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沉默的小蝌蚪
2023-7-24 14:26:48
tgauss 发表于 2023-7-24 12:24
把企业分为国企和非国企，是国企，SOE=1,不是国企，SOE=0，将SOE作为控制变量加入回归中，得到的系数为负， ...
        (1)
VARIABLES        FE
       
TAXPRE        0.077***
        (9.01)
SOE        -0.840***
        (-3.44)
SOE2        0.046***
        (3.00)
Constant        -0.271
        (-0.80)
       
Observations        4,453
R-squared        0.606
Industry FE        YES
Year FE        YES
Robust t-statistics in parentheses
*** p<0.01, ** p<0.05, * p<0.1
您好，我生成了新变量SOE2=TAXPRE*SOE,然后在基准回归里的系数显著为正，这是不是与我之前异质性检验的结果在国企组别当中TAXPRE的系数更高，作用更强是一致的呀
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tgauss
2023-7-24 16:04:14
沉默的小蝌蚪 发表于 2023-7-24 14:26
(1)
VARIABLES        FE
是的，跟你的分组回归的结果是一致的。
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沉默的小蝌蚪
2023-7-24 16:48:31
tgauss 发表于 2023-7-24 16:04
是的，跟你的分组回归的结果是一致的。
好滴，谢谢您~
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