系数大小不是关键，它和量纲有关。“加入cx*y+dy”之后b不显著，说明结论不稳健，有可能是共线性，也有可能x通过y起作用，需要具体问题具体分析。

1.我对您模型的表达觉得怪怪的，请问y与dy，这两个y都是一样的？
如果是，我不认为您能跑地出来…除非，右边的y代表可能的内生变数…

2.如果说cx*y+dy代表的是内生变数的引入，那么您这样的模型和baseline模型有何不同？
很明显，多了内生变数【即便它是很复杂，多了交叉项的内生变数】。
不知道您是怎么解决这样的内生状况？
以IV法为例，b变地不显著，都很正常，有可能标准误会被放大。
【Wooldridge的书有，但必须坦言，主要是在线性模型下探讨，至于在非线性的probit下，像您这样复杂的模型，
  上述标准误会被放大，是否依然成立，就我浅薄的知识，只敢说有可能，并不保证一定这样。】
楼上表达的很好，c的显著，正是表达了x通过"内生变数"起作用。

没有理论和基本的常识作为基础来建立模型，
很难知道到底要干什么的。

引人交互作用，你的像书上的那个例子，先阐述清楚为什么要引人交互作用
理论上是否说的通。