在光伏产业的十二五规划中，我们看到的是“整合”的要求；在凄风惨雨的市场前景中，只有“整合”才能使一部分中游厂家活下来。然而证券市场的分析师们，仍然习惯用“产能”估计“产量”，过度重视上市公司的业绩承诺，这说明市场并没有反映行业趋势。事实上由于扩产过度，需求不足，组件价格已再次走入下行通道。中游企业传说中的“秋季攻势”更可能变成“秋季溃退”。
　　在上周，我们组织了20多家企业，10多家机构，奔赴青海，实地调研了光伏电站。得出结论：1）11年国内装机量估计不足2GW，组件销售在2GW以上；2）12年国内市场并不会有大幅增长，估计基本维持今年总量或略强；3）
　　电站成本在主材（组件、逆变等）方面同质化，差异化体现在开发单位的设计和施工方面。这更加支持了我们的观点：下游电站开发环节，才是未来系统成本下降的关键，也是市场少有的亮点。
　　本周重点新闻及评论
    光伏市场每周热评：光伏业十二五规划细节披露
    在《规划》意见稿中显示，我国ZF将集中支持骨干光伏企业，提供资金、贷款等方面扶持。“十二五”期间重点发展非晶微晶结合的叠层和多结薄膜电池。点评：行业整合大势所趋，支持薄膜长期方向，但ZF在技术上显然被忽悠了。   
    节能市场每周热评：发改委有关部门提出加强节能减排工作七措施
    点评：合同能源管理今年在各公司业务中的占比有明显提升，但回款情况依旧是节能服务公司担心的问题，能做总包项目依旧不会选择做合同能源管理，合同能源管理要有大发展，国家政策必须做出调整。
　　新能源车市场每周热评：新能源汽车十年规划有望近期出台发展路径将明朗
    点评：据悉，新能源汽车产业规划基本已经定稿，纯电动、PHEV被划为新能源汽车，而混合动力属于节能型汽车。我们认为：（1）国家依旧要走纯电动的路子，锂电池仍将是主流；（2）原政策节能型汽车统一按照3000元进行补贴，新政策按照节能量进行补贴，这一变化利好中、强混合动力和镍氢电池。
　　输配电市场每周热评：电监会主席赴中国电科院调研特高压
    9月1日，国家电力监管委员会主席吴新雄一行来到中国电力科学研究院，考察国家电网仿真中心和特高压直流试验基地，了解国家电网公司科技创新情况，并就“十二五”电网规划和特高压电网发展等有关重大问题进行调研。陪同考察的国家电网公司总经理刘振亚表示，发展特高压关系到我国能源战略全局；“十二五”是加快发展特高压电网的关键时期；国家电网公司对发展特高压已进行了大量分析计算和综合论证。
　　热点专题：IMS:中国厂商占据组件供应商前三甲
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