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首先是我一开始只选择了一个工具变量,但是在检验工具变量外生性时,出现no overidentifying restrictions,应该是工具变量不够。所以我又随便加了一个可能有用的变量,后面就是用两个工具变量去检验。结果如下,这种情况可以用吗?
estat firststage检验结果中显示
estat endog

  Tests of endogeneity
  Ho: variables are exogenous

  Durbin (score) chi2(1)          =  62.6269  (p = 0.0000)
  Wu-Hausman F(1,9506)            =  62.3294  (p = 0.0000)

. estat firststage

  First-stage regression summary statistics
  --------------------------------------------------------------------------
               |            Adjusted      Partial
      Variable |   R-sq.       R-sq.        R-sq.     F(2,9506)   Prob > F
  -------------+------------------------------------------------------------
           RTY |  0.2026      0.1936       0.0069       32.8485    0.0000
  --------------------------------------------------------------------------


  Minimum eigenvalue statistic = 32.8485     

  Critical Values                      # of endogenous regressors:    1
  Ho: Instruments are weak             # of excluded instruments:     2
  ---------------------------------------------------------------------
                                     |    5%     10%     20%     30%
  2SLS relative bias                 |         (not available)
  -----------------------------------+---------------------------------
                                     |   10%     15%     20%     25%
  2SLS Size of nominal 5% Wald test  |  19.93   11.59    8.75    7.25
  LIML Size of nominal 5% Wald test  |   8.68    5.33    4.42    3.92
  ---------------------------------------------------------------------


. estat overid

  Tests of overidentifying restrictions:

  Sargan (score) chi2(1) =  .185981  (p = 0.6663)
  Basmann chi2(1)        =  .183895  (p = 0.6680)




estat overid 的检验结果显示,两个的P值都为0.67,符合外生性变量。补充:模型也控制了行业、地区和时间效应。
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2024-4-19 19:12:01
你这个工具变量与自变量的相关性太低了……
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2024-4-21 19:35:37
学术之光 发表于 2024-4-19 19:12
你这个工具变量与自变量的相关性太低了……
对滴,但是我又看了一些教学视频,这里的相关性虽然很低,但是也算是过了弱工具变量的检验,偏R方太低了,但是F值是33确实是大于下面列表中的数字,所以很纠结能不能用。
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2024-4-23 15:58:57
折叠不下的超级幻想家 发表于 2024-4-21 19:35
对滴,但是我又看了一些教学视频,这里的相关性虽然很低,但是也算是过了弱工具变量的检验,偏R方太低了, ...
相关性太低的话,一般不建议使用
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2024-4-25 10:20:21
学术之光 发表于 2024-4-23 15:58
相关性太低的话,一般不建议使用
好的好的,谢谢老师
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