*ST华源恢复上市仅剩“临门一脚”

星博士

959

收藏 2011-09-14

新闻来源：证券时报

*ST华源（600094）重组收官在即。记者了解到，上交所将于近日召开专家会议，审议公司恢复上市的事宜。早在今年6月13日，*ST华源就已收到证监会核准资产重组的批复，因此，此次专家会议是公司重获新生的最后一道关口。冲过这道关口后，*ST华源将恢复上市，这桩历时三年的首例央企破产重组案也将成功落下帷幕。

重组创下多个第一

据了解，*ST华源破产重组创下了多个第一：既是上海辖区上市公司破产重组的第一家，也是我国央企上市公司破产重组的第一家；既是兼有A/B股上市公司重组的首例，也是采取协商定价机制进行资产重组的首例；既是A、B股同时实施缩股的上市公司首例，也是重组方案采用缩减股本核让渡股份的方式调整股东权益的首例；既是第一家通过破产重组程序实现“无资产、无负债”，经审计净资产为零的“净壳”，也是民营企业成功收购央企上市公司的第一例。 *ST华源重组可谓一波三折。在公司破产重组的同时，寻找重组方的工作也在紧锣密鼓地进行。据*ST华源相关人士回忆，有关人员南下北上，曾先后与二三十家公司进行了谈判，但由于拟注入资产的规模、质量等原因，均未能成事。

直至2009年3月事情才出现了转机。东福实业通过购买华源集团所持*ST华源1.55亿股限售流通股，成为了重组方，并于2009年4月与*ST华源等签署《资产重组框架协议》。随后，法院裁定东福实业及其关联人有条件受让股份，成为*ST华源第一大股东。当年10月，*ST华源公布资产重组具体方案并获股东大会审议通过。

2009年12月，*ST华源重组申请经证监会审核获有条件通过。但此后由于国家对地产行业宏观调控加强，*ST华源重组事宜未能获得批文。直至公司获得国土资源部专项审核通过后，今年6月公司才收到了证监会的批复。目前，公司资产重组大部分工作已经完成。

名城地产资金充足

重组完成让*ST华源恢复了持续经营的能力。今年上半年，公司实现营业收入15.56亿元，归属于上市公司股东的净利润3.34亿元，每股收益0.22元。公司全部的收入来源是子公司名城地产在福州的项目。名城地产拥有房地产一级开发资质，是福州市的地产龙头企业之一。近三年来名城地产营业收入、净利润均稳步增长。2008年、2009年、2010年分别实现营业收入11.37亿元、17.92亿元、23.9亿元；净利润2.86亿元、6.16亿元、6.83亿元。

据悉，名城地产拥有较丰富的土地储备，主要开发项目能够带来稳定收益。目前已开发完工的建筑面积累计达141万平方米，在建项目（规划）总建筑面积达260万平方米，计划在未来3到5年进行开发。即使不考虑现已建成尚未销售和未来新增的储备项目，按照目前的情况估算，预计将实现约300亿元的产值。

公司方面表示，截至2011年6月30日，名城地产账面货币资金超过10亿元，且土地储备的出让金已全部支付。即使国家宏观调控政策进一步严格，仍可满足未来三年项目开发的资金需求。（证券时报记者蒋晔）