1.计算说明

战略差异度（DS），参考前人的研究（Tang等，2011；叶康涛等，2014；叶康涛等，2015）），按如下步骤计算:

首先，计算企业在广告强度（销售费用/营业收入）、研发强度（无形资产净值/营业收入）、资本密集度（固定资产/员工人数）、固定资产更新度（固定资产净值/固定资产原值）、管理费用投入（管理费用/营业收入）、财务杠杆（（短期借款+长期借款+应付债券）/权益账面价值）等六个战略维度上的资源分配情况①；

其次，每个指标减去其年度行业平均值，并除以其年度行业标准差以标准化，再取绝对值，得到各企业在每一个战略维度上的偏离程度；

最后，标准化后的六个战略指标取平均值，得到战略差异度指标。

注：对于每个模型，不同的文献选取的指标存在差异，如财务杠杆的计算，有的文献用  （短期借款+长期借款+应付债券）/权益账面价值，有的文献用  （短期借款+长期借款+应付债券+一年内到期的非流动负债）/权益账面价值。本人在初始数据中提供了一年内到期的非流动负债等常用的替代计算变量，方便大家自己修改代码。

2.数据说明

样本选择：全部A股1999-2023年数据（“员工人数”数据是从1999年开始，所以数据起点选择为1999年）

与大多数文献相同，做了如下的处理：剔除金融行业的样本；剔除当年年末被ST、*ST或PT的上市公司；剔除公司上市之前的样本；剔除已经退市的上市公司样本；剔除有缺失值的公司样本

行业参照证监会2012年行业分类标准，制造业用二级行业分类，其他用一级分类来计算

并对连续型变量进行了1%和99%分位数的缩尾处理

每个压缩包都附有初始数据，计算代码，参考文献和最终数据

3.参考文献
[1]韩艳锦.企业战略差异度与高管薪酬——来自效率契约说的新证据[J].科研管理,2021,42(02):181-189.
[2]叶康涛,张姗姗,张艺馨.企业战略差异与会计信息的价值相关性[J].会计研究,2014(05):44-51+94.
[3]叶康涛,董雪雁,崔倚菁.企业战略定位与会计盈余管理行为选择[J].会计研究,2015(10):23-29+96.
[4]王百强,伍利娜.审计师对采用差异化战略的客户区别对待了吗?[J].审计研究,2017(05):54-61.
[5]袁蓉丽,李瑞敬,夏圣洁.战略差异度与企业避税[J].会计研究,2019(04):74-80.

压缩包所含文件：


数据样例：


分年份数据量统计：


描述性统计结果：

2023战略差异度.rar
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本附件包括：

• 战略差异度与企业避税_袁蓉丽.pdf
• 审计师对采用差异化战略的客户区别对待了吗__王百强.pdf
• 企业战略定位与会计盈余管理行为选择_叶康涛.pdf
• 企业战略差异与会计信息的价值相关性_叶康涛.pdf
• 企业战略差异度与高管薪酬——来自效率契约说的新证据_韩艳锦.pdf
• 计算代码.do
• 战略差异度.dta
• 初始数据.dta
• 战略差异度.xlsx
• 初始数据.xlsx