债券市场
学习目标：
  债券的含义及特点
  国债、公司债券、可转换债券特点及种类
  公司债券及国债的发行过程
  债券的承销方式
  确定债券发行价格的因素、债券流通价格及主要影响因素
  现货交易、期货交易和回购交易的区别

重点：公司债券与国债的发行与流通
难点：债券发行价格的确定，实际利率、可转换债券
债券市场部分的主要学习内容

第一节  债券概论
第二节  公司债券的发行与流通
第三节  可转换公司债券市场
第四节  国债的发行与流通
第一节债券概论
一、债券的定义与特性
1、含义：
  债券是债券人依据法律手续发行的、
向债权人承诺的按约定的利率和日期支付
利息、偿还本金，从而明确债权债务关系
的有价证券。
 最早出现的债券是政府债券，17世纪下半
期，荷兰公开发行政府债券，并在阿姆斯
特丹交易所上市。
19世纪以后，资本主义经济进入高速发展
阶段，工商企业需要筹集大量资金，企业
债券开始诞生。
二战后各国债券市场发展迅速，成为与股
票市场并列的资本市场的两大支柱。
与股票相比，债券具有如下特点：
第一，发行主体不一。作为 ...