证券公司股票投资风险的计量、预测和控制
中国自1985年9月第一家证券公司(深圳经济特区证券公司)成立以来，证券业得到了迅速发展，截至2006年6月30日，中国已有138家证券公司。由于我国证券市场的不成熟以及市场环境的巨大变化，从2002年8月至2005年12月这三年多的时间内，共有19家证券公司因违规、违法经营导致倒闭或被接管。本文主要从技术层面对证券公司的经营失败进行分析和研究，通过对股票投资风险的计量、预测和控制的分析和研究，希望能够找到适合证券公司股票投资风险控制的有效方法。首先对现有风险、股票投资风险的定义进行了综述和分析，指出了这些定义存在的不足；在深入探讨股票投资风险本质属性的基础上，提出了新的股票投资风险定义。
系统总结了现代西方有关股票投资风险的计量理论，评述了这些理论的适用范围，对比分析了各种风险计量指标的优劣，指出了现有风险计量理论存在的主要问题，并对国内有关股票投资风险计量理论的研究状况进行了总结。其次对证券公司可以经营的主要业务进行了分析，并在此基础上对主要业务将要面临的风险进行了研究。通过研究发现市场风险是证券公司面临的最重要的风险，在其所面临的市场风险中 ...