证券业风险控制研究
作为资本市场的重要参与主体,证券公司对我国资本市场的发展具有举足轻重的作用。然而,在我国证券行业发展早期,证券公司“重业绩,轻管理”,表现出风险管理意识薄弱、风险管理制度不健全等问题,并多次暴露出影响资本市场稳定的重大问题。
作为金融中介机构,证券公司开展业务从一开始就与金融风险相伴,本文以第一章光大证券“乌龙指”事件为背景,第二章通过从证券公司业务及相应风险入手,特别介绍了本文重点研究的证券公司流动性风险,切入点包括概念、特点,并分析了引发流动性风险的主要因素。通过对风险概念的理解,本文第三章详细介绍了证券行业流动性风险控制管理的基本理论,通过回顾国外证券业流动性风险事件,总结了国外证券业流动性风险控制管理的发展特点及重要经验。
通过对基本理论以及国外发展状况的了解,本文第四章从监管的角度出发,首先介绍了我国证券行业以净资本为核心的证券业监管体系,并分析了净资本指标在证券业创新发展过程中形成的制约。结合我国证券业流动性风险事件,客观分析了我国证券公司流动性风险管理中存在的问题,主要包括风险管理架构不健全;风险管理能力有限;公司管理层对风险管理的重视有待提高;风险理 ...