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论坛 金融投资论坛 六区 金融学(理论版)
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2006-12-03

大家好,学前班的小朋友来了.请教大家一个问题哦。

最近正在做关于股指收益率和国债收益率之间的一个计量经济的问题.在提出模型之前,我们必须要找到相关的理论依据.所以我想请教大家,股指收益率和国债收益率是否相互影响?我们选取的变量是上证综合的股指收益率和到期期限为一年的国债收益率.目前做出的结论是两者几乎没有任何关系...我很困惑,希望大家能给予指点.多谢多谢

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2006-12-4 00:41:00
可以想想为什么股票指数收益率和债券指数收益率要有关系呢?它们之间联系的渠道是什么(或者说影响的路径)?这些是哪国的经验?中国和这些国家的金融市场有什么区别,在两个收益率间互相影响的渠道上有没有和国外不同的地方,这些不同会造成什么影响?还有就是中国现在的股票指数是如何编制的,这样的编制合不合理?
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2006-12-4 15:59:00

楼上的有道理

先研究成熟市场的情况.其它暂时没参考价值!

InterMarket Relation , interest rate 是入手关键字.

问问 John.J.Murphy 吧, 他应该知道的比别人多点和早点。

[em01][em01]
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2006-12-6 14:03:00
想问问,指数收益率是不是就是指数涨跌的百分比呀?
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