证券监管及自律制度
第六章 证券监管及自律制度
第一节 证券市场的监管模式
      其次是一系列与证券基本法相配套的证券关系法。       第三个层次是州立的“蓝天法” 。       第四层次是判例法。2、政府管理与市场自由相融合。 3、完善的证券市场的自律制度。 二、自律管理型       英国不仅存在形式意义上的证券法，而且更注意实质意义上的证券法一一自律性规则作用的发挥，这也构成了英国证券法体系的基本特色，自律管理型证券法体系因而得名。
第六章 证券监管及自律制度
第一节 证券市场的监管模式
     1773年伦敦证券交易所宣告成立，并于1802年得到政府正式批准，从此分散的证券交易集中于交易所经营。     自1773年至1986年金融大爆炸之前，英国基本上借助证券交易所的自律与权威来管理整个证券市场，政府不多加干预。在此200多年间，这种自律管理体制一直维系着证券市场的高效运转，体现到立法上就是设单行证券法律 。      实际上对整个英国证券市场进行管理的是以伦敦证交所为核心的7大证券交易所，他们为会员制订各项交易规则，其主要集中在《证券交易所管理条例和规则》 ...