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2024-11-04
数据介绍:
  • 年份:1991-2023
  • 围:A股上市公司
  • 两个版本:股价信息含量PI(未剔除未缩尾)、股价信息含量PI(已剔除金融STPT已缩尾)
  • 文件格式:Dta格式(使用Stata打开)、Xlsx格式(使用Excel打开)
  • 注:提供了剔除所需数据和剔除代码,若无需做该项剔除处理,自行删除相关代码重新运行即可
  • 行业参照证监会2012年行业分类标准,制造业用二级行业分类,其他用一级分类来计算并对连续型变量进行了1%和99%分位数的缩尾处理
  • 代码格式:do文件(Stata 14/15/16/17/18)


文件.png

计算说明

         市场整体回报引起的股价变动是系统风险的来源。而非系统风险源于特定因素,只对个别股票回报产生影响。参照 Morck 等(2000)的做法,我们用如下回归模型度量这些风险




指标解释:
  • Ri,t指的是股票i在第t周考虑现金红利再投资的收益率
  • Rm,t指的是A股所有股票在第t周经流通市值加权的平均收益率


股价信息含量     :                                             
                                       

      
              数值越高,代表股价波动的同步性越低,也就是说股票价格具有更多的信息含量


参考文献

  • 资本市场开放能提高股价信息含量吗?——基于“沪港通”效应的实证检验_钟覃琳

                                  参考.png




代码:

代码.png




数据量:

数据量.png


描述性统计:

描述性统计.png



结果数据


结果数据.png







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【更新2023】A股上市公司客户优质程度计算2023-2001年Stata代码过程,含剔除版本
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【更新至2023】A股定价效率指标计算2000-2023Stata代码过程、原始、参考、参考结果
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【更新2023】股价同步性SYN计算(1991-2023)Stata代码过程SYN=ln(R2/(1-R2))
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【更新至2023】高新技术企业虚拟变量2023-2000 Stata代码excel+dta上市公司数据
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