测算方式：
（1）投资组合的划分（2*3）以下投资组合均于每年的 7 月 1 日更新。
➢ 根据市值划分 S、B 组合对于 t 年 7 月到 t+1 年 6 月，针对主板市场上所有股票于 t 年 6 月 30 日的流通市值进行排序，取中位数，再根据单个市场上所有股票于 t 年 6 月 30 日的流通市值排序后，大于等于中位数的为大市值公司，记为 B；小于中位数的为小市值公司，记为 S。

➢ 根据账面市值比划分 H、M、L 组合

首先，对于 t 年 7 月到 t+1 年 6 月，计算 t-1 年的账面市值比（BE/ME）。其中，BE=所有者权益+递延所得税负债-递延所得税资产-优先股账面值，取值来自 t-1 年年终综合报表；ME 取 t-1 年 12 月 31 日的流通市值。其次，剔除账面市值比小于等于“0”的股票。第三，划分组合。对于 t 年 7 月到 t+1 年 6 月，针对主板市场上所有股票于 t-1 年 12月 31 日的账面市值比进行排序，取 30%和 70%的分位点，再根据单个市场上所有股票于t-1 年 12 月 31 日的账面市值比排序后，按大小位于前 30%（包含 30%）的为高账面市值比股票，记为 H；位于 30%~70%（包含 70%）的为中账面市值比股票，记为 M；位于后30%的为低账面市值比股票，记为 L。

（2）因子定义
➢ 市场风险溢价因子单个股票市场的市场风险溢价因子计算公式如下：市场风险溢价因子 = 考虑现金红利再投资的市场回报率 − 三个月定期存款利率


指标：
MarkettypeID [股票市场类型编码] - P9701：上证A股市场；P9703：深证A股市场；P9705：创业板市场;P9706：沪深A股市场（不包含科创板、创业板）；P9707：沪深B股市场；P9709：沪深A股和创业板；P9710：沪深AB股和创业板；P9711：科创板；P9712：沪深A股和科创板；P9713：沪深AB股和科创板；P9714：沪深A股和创业板和科创板；P9715：沪深AB股和创业板和科创板； P9716：上证A股和科创板；P9717：深证A股和创业板。P9718：北证A股市场；P9719：沪深京A股市场；P9720：沪深京AB股市场；P9721：沪深京A股和创业板；P9722：沪深京AB股和创业板；P9723：沪深京A股和科创板；P9724：沪深京AB股和科创板；P9725：沪深京A股和创业板和科创板；P9726：沪深京AB股和创业板和科创板。
TradingDate [交易日期] - 以YYYY-MM-DD表示
RiskPremium1 [市场风险溢价因子(流通市值加权)] - 考虑现金红利再投资的日市场回报率(流通市值加权平均法)与日度化无风险利率之差（央行公布三月定存基准利率）。
RiskPremium2 [市场风险溢价因子(总市值加权)] - 考虑现金红利再投资的日市场回报率(总市值加权平均法)与日度化无风险利率之差（央行公布三月定存基准利率）。
SMB1 [市值因子(流通市值加权)] - 小盘股组合和大盘股组合的收益率之差，组合划分基于FAMA 2*3组合划分方法。组合日收益率的计算采用流通市值加权计算。
SMB2 [市值因子(总市值加权)] - 小盘股组合和大盘股组合的收益率之差，组合划分基于FAMA 2*3组合划分方法。组合日收益率的计算采用总市值加权计算。
HML1 [账面市值比因子(流通市值加权)] - 高账面市值比组合和低账面市值比组合的收益率之差，组合划分基于FAMA 2*3组合划分方法。组合投资收益率的计算采用流通市值加权。
HML2 [账面市值比因子(总市值加权)] - 高账面市值比组合和低账面市值比组合的收益率之差，组合划分基于FAMA 2*3组合划分方法。组合投资收益率的计算采用总市值加权。