Hansen's (1994) skewed t distribution log-likelihood

skewtdis_LL.m

有了log-likelihood function

skewtdis_LL.rar
大小:(852 Bytes)

 马上下载

本附件包括：

• skewtdis_LL.m

就能算出 theta

theta = [nu;lambda]

%nu = degrees of freedom parameter

%lambda = skewness parameter

Autoregressive conditional density estimation.pdf

   http://www.ssc.wisc.edu/~bhansen/papers/ier_94.pdf

page 19/26

nu = 8.1                                      %degrees of freedom parameter

lambda = -0.09                            %skewness parameter

先行以skewtdis_rnd.m模拟数据 x   %nobs=10,000

然后再用function fmincon()

依据log-likelihood function skewtdis_LL.m估计系数

skewtdis_rnd.m

skewtdis_rnd.rar
大小:(682 Bytes)

 马上下载

本附件包括：

• skewtdis_rnd.m

skewtdis_LL_Revision 2

skewtdis_LL_Revision 2.rar
大小:(759 Bytes)

 马上下载

%%%%%%%%%%%%
x=skewtdis_rnd(8.1,-0.09,10000);
init=[8.5;-0.2]
lb=[0,-1]
ub=[Inf,0]

[para,llf,exitflag]=fmincon(@(theta)skewtdis_LL(theta,x),init,[],[],[],[],lb,ub)
para =

    8.3054
   -0.0837

抱歉!的确少给了skewtdis_inv.m

skewtdis_inv.rar
大小:(884 Bytes)

 马上下载

本附件包括：

• skewtdis_inv.m

如果你不只是要估计nu,lambda

之后还要再进行garch & VaR的话

建议你安装Ucsd_garch toolbox

则有关skewed Student's t distribution的function都包括了

目前Ucsd_garch toolbox包含在Econometrics Toolbox jplv7

请下载安装Econometrics Toolbox jplv7 (Matlab Version 7 zip file )

  http://www.spatial-econometrics.com/