第四五章市场均衡状态下的资产定价模型指数模型
Capital Asset Pricing Model, CAPMSharpe,1964)、林特勒 (Lintner,1965)和莫辛 (Mossin,1966)
第一节 资本资产定价模型
第一节 资本资产定价模型
1、不存在交易成本2、资产可以无限细分3、不存在个人所得税4、单一投资者的买卖行为不影响股价5、投资者是理性的6、允许无限制的卖空行为7、存在无限制的风险借贷8投资者具有统一的单期投资期限9、所有的投资者预期具有同质性10、所有的资产都在市场上交易