经济观察网 记者 巢新蕊11月18日，国务院下发《关于清理整顿各类交易场所切实防范金融风险的决定》(下称《决定》)。记者在某交易所提供的材料中看到，该《决定》要求，由证监会牵头，建立联席会议机制，清理整顿包括从事产权交易、文化艺术品交易、大宗商品中的远期交易等内容的交易所，并要求各省级人民政府于今年12月底前将清理整顿工作方案报国务院备案。

11月22日，北京工商大学证券期货研究所所长胡俞越发表微博指出，此次清理整顿各类交易场所有四个新变化：过去是有关部委发布的文件，此次是国务院发布的《关于清理整顿各类交易场所切实防范金融风险的决定》；过去是规范整顿，此次是清理整顿；过去是商务部牵头，此次是证监会牵头；过去是针对大宗商品市场，此次包括产权交易、文化艺术品交易和大宗商品交易。

另据本网记者了解，此次文件下发过程相当保密。一个月前即有消息传出，但直至11月18日下午才由证监会开始对部分媒体通气。11月22日，尚有部分交易所未见到文件。

审慎预期效果

中国大宗商品研究中心分析师张令兵和生意社分析师宋志超认为，《决定》的发布主要源于近年大宗电子交易市场快速发展。

据了解，目前国内仅大宗商品电子交易市场就有300多家。正如《决定》所说，目前存在“个别交易所股东直接参与买卖，甚至发生管理人员侵吞客户资金、经营者捐款逃跑等问题”。

但他们认为，此轮整顿从政策方面看虽然方式非常犀利，但不会也不应出现“壮士断腕”似的休克疗法。

上世纪90年代，期货行业也曾经历过类似整顿，后来全国80多家（也有说50多家的）交易所整顿后剩下了十几家，并经第二轮整顿最终剩了三家。

目前市场与上世纪90年代期货市场不同的是，国内天津等地存在“先行先试”等区域，《决定》要求成立由证监会牵头的联席会议机制，其主要任务是“统筹协调有关部门和省级人民政府清理整顿违法证券期货交易工作，督导建立对各类交易所和交易产品的规范管理制度”，但不代替国务院有关部门和省级人民政府的监管职责。

各类交易所由各地人民政府按属地管理原则监管，这就使地方政府在执行政策时依然保留一定自由度。

只是，《决定》要求各地建立交易所要和联席会议“打招呼”， 天津保税区大宗商品交易市场负责人告诉记者，这算是政府在监管力度上更紧了一步。

交易所自查

张令兵和宋志超认为，纵观近几年规范过程，从2009国家工商总局“232号文”到2010年的商务部、银监会、证监会出台的《指导意见》，再到此次的国务院下达的《决定》，“规范目的都是促进电子交易市场规范发展，去除增生的不良现象”。

此次《决定》对权益部分的规定主要针对产权、文化艺术品类交易所，限制集中交易标准化合约则影响全部的电子交易市场。目前上海、山东的交易所已经过了前期整顿阶段，而天津、宁波等地的正处于发展高潮，内蒙、湖南、云南等地的交易所则刚刚开展。

天津保税区大宗商品交易市场等交易所表示，他们尚未见到文件，正在等当地政府的明确通知。而记者从各地交易所得到的信息显示，某些地方政府很可能会先让部分交易所进行“自查自纠”，然后由地方政府汇总成清理整顿工作方案，于12月底前上报国务院。

待配套措施

《决定》规定，除依法经国务院或国务院期货监管机构批准设立从事期货交易的交易场所外，任何单位一律不得以集中竞价、电子撮合、匿名交易、做市商等集中交易方式进行标准化合约交易。

  胡俞越接受本网记者采访时认为，此次整顿仍需要一些后续措施，包括明确各类交易所的监管机构，制订管理办法。

目前国内通过正式批准的交易所有上海、深圳证券交易所、从事金融期货的中金所、三家商品期货交易所以及中关村和天津试点的三板市场等，胡俞越认为，证券类的场外市场也要由证监会来批准成立。

“如果不发展多层次的资本市场，不排除此次被整顿的市场部分还会复活。”胡俞越说。