ESSAYS IN INDUSTRIAL ORGANIZATION
by AARON MATTHEW FIX
Boston College
August 2011
Contents
1 Exclusive Dealing with n downstream competitors 1
1.1 Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1
1.2 The Model . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3
1.3 Results and discussion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4
1.4 Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10
1.A Chaper 1 Appendix . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
1.B Chaper 1 Figures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
2 Exclusive dealing contracts with price agreements 16
2.1 Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16
2.2 The basic model . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19
2.3 The incumbent's decision . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23
2.4 Results . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26
2.4.1 The baseline case: no downstream competition . . . . . 26
2.4.2 Downstream competition . . . . . . . . . . . . . . . . . 29
2.4.3 Uncertain entry or entrant marginal cost and a commitment
not to compete . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33
2.5 Discussion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37
2.6 Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40
2.A Chaper 2 Appendix . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41
2.A.1 Strategic complements: Bertrand competition . . . . . 41
2.A.2 Strategic substitutes: Cournot competition . . . . . . . 43
2.B Figures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44
3 Geographic Market Denition in the US Airline Industry 48
3.1 Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48
3.2 Geographic market denition . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51
3.3 A model of air travel demand . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53
3.3.1 Demand . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54
3.3.2 Supply . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55
3.3.3 Estimation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56
3.3.4 Identication . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57
3.4 Data and sample selection . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58
3.4.1 Sample selection . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59
3.4.2 Construction of the data set . . . . . . . . . . . . . . . 61
3.5 Results . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64
3.6 Market Denition . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67
3.6.1 Antitrust Markets . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68
3.6.2 Economic Markets . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72
3.7 Merger Simulations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76
3.8 Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80
3.A Chapter 3 Appendix . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81
3.A.1 Sample selection . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81
3.A.2 Full model . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82
3.A.3 Airport pair . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83
3.A.4 City pair . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84