收益率曲线与期限结构理论
3.1　期限结构与收益率曲线     复习：利率的风险结构。3.1.1 即期利率和远期利率     即期利率（spot interest rate）定义为从今天开始计算并持续n年期限的投资的到期收益率。这里所考虑的投资是中间没有支付的，所以n年即期利率实际上就是指n年期零息票收益率（zero-coupon yield）。     远期利率（forward interest rate）是由当前时刻的即期利率隐含的将来某一时期的短期利率。