一个互换的问题 - 经管之家

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收藏 2011-12-25

Hull书上第七章讲互换时，market maker报出互换报价，互换利率是bid price和ask price的平均值。下文又说，一个互换合约，当合约中的固定利率等于互换利率时，我们可以合理假设这一互换价值为0，why? 原文如下

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2011-12-25 14:30:31

你最好把附上原文，方便大家解答。

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2011-12-25 22:42:17

互换价值(the value of Swap)是指Swap的当前价值PV (present value). 在Swap的初始成交的时候,交易双方会选择一个使PV=0的合约利率(Swap Rate),这样避免现金交换.

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2011-12-26 13:11:07

楼上正解

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2011-12-26 13:51:56

train2k 发表于 2011-12-25 22:42
互换价值(the value of Swap)是指Swap的当前价值PV (present value). 在Swap的初始成交的时候,交易双方会选 ...

多谢，O(∩_∩)O~

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