买入无风险资产和资产B构成的组合G，卖空A,无风险资产和风险资产B各自的权数是：
w*2.1+(1-w)*0=1.2  解得w=4/7
则组合G的期望收益=(4/7)*17%+(3/7)*6%=12.2857142%
则单位资产收益率为12.2857142%—11%=1.2857142%
200*1.2857142%=2.57万

谢谢你啊~~是今天考试的题型，同学们都解不出，只好上网求助！~谢谢~！

怎么回答了不给论坛币啊

我已经把你的回答设为精彩回复了，我也不知道。还有，你给的答案好像不对额。。题目已经说了100万无风险投资，100万组合B。你那样解就不对了。

假设组合A被正确定价，则有E(Rm）=E(Ra）=11%，于是得到E(Rb）*=6%+2.1*5%=16.5%,阿尔法=E(Rb)-E(Rb)*=0.05,可知B被低估，从而存在套利机会。用无风险资产和组合B构造一个新的组合并买入，同时卖空组合A,又100万分配给无风险资产，100万分配给组合B,200万卖空组合A,则可知，无风险资产占组合比为0.5,组合B占0.5，于是期望收益率=0.5*6%+0.5*17%=11.5%，再减去卖空11%，则为0.5%。最后可得200万*0.5%=10万元。这比例不是完美套利比率，参考楼上求得无风险资产占比3/7。
不知楼主还健在否，给论坛币啦，谢谢了。。。