Chapter7期权的回报与价格分析
假设某投资者在t时刻买入了一股票买权合同，他获得了在到期日按照事先约定的执行价格X购入标的股票的权利。只有到期日标的股票的市场价格高于执行价格X时，该投资者才会执行该合约。利润=标的股票市场价格-X如果到期日标的股票市场价格低于执行价格X，此合约损益为0.上图中横坐标为股票市场价格，纵坐标为合约损益。看涨期权合约做多方损益特点：
收益从理论上讲是无限的；、损失是有限的，最大损失就是期初支付的期权费用。