xtabond2 rd l.rd l.rd2 l.q l.sq cf sale year_1-year_9 , gmm(l.rd l.q, lag(2 3)
>  collapse ) iv( year_1-year_9  cf sale )
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> speed, perm.
year_1 dropped due to collinearity
year_2 dropped due to collinearity
year_9 dropped due to collinearity

剔除虚拟变量不只是虚拟变量共线
共线是指某一个或者几个可以用其它的变量线表示。

你的虚拟变量与方程中的其它x也可能共线啊

问题我要用年度虚拟变量来控制经济周期、经济政策对被解释变量的影响。

感谢您来指导。我是菜鸟，再次请求你指教

正常来说，不能给每一期都设定虚拟变量的，楼主的T是9期吗？
我认为7楼说的不妥，很少会遇到虚拟变量之间或与其他x变量共线的情况，一般是常数项的问题，因为：
常数项是[111111111.........]一共NxT个1
如果每一年都设虚拟变量，那么分别是
year1=[1111....000000]，包含N个1和Nx(T-1)个0
year2=[0000....11111....0000]，包含N个0，N个1和Nx(T-1)个0
以此类推，刚好所有虚拟变量加起来等于常数项，出现线性组合。
cons=year1+year2+year3+...+year9
所以不能给每一期都设定虚拟变量，否则必然有共线性。

同理，时间趋势项year也要去掉，否则也会出现共线性。假定楼主的year是1991-1999，则
year=1991*year1+1992*year2+...+1999*year9
也是线性组合，共线性。

楼主可以做这样几种尝试：
1，禁止常数项，然后剔除至少一个年度虚拟变量，你可以剔除第一个或最后一个；
or
2，禁止趋势项，然后剔除至少一个年度虚拟变量
or
3，禁止常数项和趋势项
or
4，剔除两个年度虚拟变量



求赏金！

正常来说，不能给每一期都设定虚拟变量的，楼主的T是9期吧？
我认为7楼说的不对，按楼主这样设定的话，虚拟变量之间是不会共线的，也不大可能会和其他x变量共线的情况，通常是常数项的问题，因为：
常数项是[111111111.........]一共NxT个1
如果每一年都设虚拟变量，那么分别是
year1=[1111....000000]，N个1之后Nx(T-1)个0
year2=[0000....11111....0000]，N个0之后是N个1，之后是Nx(T-2)个0
以此类推，刚好所有虚拟变量加起来等于常数项，出现线性组合。
cons=year1+year2+....+year9
所以不能给每一期都设定虚拟变量，否则必然同常数项有共线性。

另外动态面板里面很少见到有加趋势项的。我不理解这是什么含义。
而且如果楼主这里列出了所有的虚拟年份变量，那么她们除了会同常数项共线之外，自然也会和趋势项共线。例如，如果楼主的year变量是1991-1999，那么year=1991*year1+1992*year2+...+1999*year9，出现了线性组合，自然要drop掉。

所以，楼主可以尝试如下办法
1，剔除时间趋势year变量和一个年度虚拟变量，年度虚拟变量你可以剔除第一个或最后一个再试一下。
or
2，禁止常数项，剔除一个年度虚拟变量；
or
3，剔除常数项和时间趋势year变量
or
4，剔除2个年度虚拟变量。


求赏金！

非常感谢您的指导。祝您新春佳节快乐、幸福健康。有二个问题商讨：
第一，我的样本是T=9。stata中时间虚拟变量的确定是自动生成的。
第二，year_1-year9不是时间趋势项，是时间虚拟变量的表示方法。
盼您能看到回复

我说的时间趋势变量不是year1到year9，而是year9后面那个year

在有结局的情况下，m个定性变量只能设置m-1个虚拟变量 否则会出现多重共线性

请高人能否详细说明？
时间虚拟变量并没有多设

请问lz最后您解决了吗，，我也遇到同样的问题，几个时间虚拟变量被drop，到底如何处理呢

it will not influence the estimation of key variables.

好高端的样子。。。

楼主，请问一下，设置了area虚拟变量，东部地区为1，中部地区为2，西部地区为3，实证结果怎么看懂啊？我是新手，基础的计量都不懂！劳烦帮我解答一下！谢谢！

很久没上了。这个最好不要设置成这个样子，除非你确定三个地区间的关系是线性的。最好设置三个0-1变量，分别对应东中西地区。

后面跟导师讨论，发现这样设置是有问题的，最好还是分别设置。。谢谢哈

想问下，最后怎么解决的？我也遇到相同的问题

仔细思量你的分析，我觉得很有道理，按照你的分析，我做了一下，减掉两个虚拟变量，的确OK的。但是这个仅仅适用于，固定效应模型。如果是动态GMM，好像是要减掉三个年度虚拟变量，其中两个就是你说的，还有一个，我也想不出为什么，可能和GMM方法有关，百思不得起解！ 回头看发帖者的结果，也的确是有三个年度变量出现共线性的问题而被删除。

前辈好 请问这个问题您当时是怎么解决的呢感谢！！！！