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2012-02-07
题目是这样的: calculating the price of a T-bill futures contract
A 60 day T-bill is quoted at 6%, and a 150 day bill is priced at 6.5%.Calculate the on arbitage price of a 60 day future on a 90 day T bill.

题目的解答中说 alternative way 是 FP=0.9729/0.9900=0.9827
我不是很理解为什么可以直接这样做, 有人可以帮我解答吗?
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2012-2-10 23:02:49
treat it as a forward
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2014-1-13 11:25:02
关注一下......
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