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2012-02-11
按证劵法 第四十三条 证券交易所、证券公司和证券登记结算机构的从业人员、证券监督管理机构的工作人员以及法律、行政法规禁止参与股票交易的其他人员,在任期或者法定限期内,不得直接或者以化名、借他人名义持有、买卖股票,也不得收受他人赠送的股票。
      任何人在成为前款所列人员时,其原已持有的股票,必须依法转让。

我不太明白的是证劵公司有自营业务及股票包销业务,可以买卖股票的应都是证劵公司的从业人员,还有若干多基金,买卖股票的也应是从业人员,那他们的行为是否违反了证劵法?再有就是证劵投资分析师是否也禁止买卖股票?期货从业人员是否也禁止买卖股票?谢谢!
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2012-2-11 11:17:35
首先回答你的第一个问题,证券分析师,是证券从业人员,根据证券法和协会规定是不可以持有、买卖股票的。第二个问题,证券公司自营股票买卖是合法的!这个可以在规定的范围内,用自有资金买卖股票并控制在适当比例。第三个,证券公司自营的股票买卖及持有是自营业务部人员专门负责,在公司内部实行岗位隔离制度及风险监督长监督,公司的股票是公司名义持有,所以不是证券从业人员,故不违规。
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2012-2-11 11:18:14
   楼主需要考虑理论与现实的差距。
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2012-2-11 11:24:46
404177988 发表于 2012-2-11 11:17
首先回答你的第一个问题,证券分析师,是证券从业人员,根据证券法和协会规定是不可以持有、买卖股票的。第 ...
可法律讲究的是事实,证劵公司名义上持有股票,但事实上是证劵从业人员在买卖这些名义上是证劵公司的股票,是否违反了借他人(证劵公司)名义买卖股票的法律呢?谢谢!
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2012-2-12 11:07:37
你的这个问题提的很好,我觉得是指的深思的一点。我专门查阅了2010年证券从业资格考试教材,其中提到证券经纪业务规定第六条,明确禁止从业人员假借客户名义进行证券交易。证券自营业务章节也有规定要建立明确的防火墙隔离制度,防止业务和信息交叉。
至于你提到的借证券公司名义操作股票是否违法,我是这样看的:
(1)证券公司是中介公司,每个买卖股票的投资者均不可以直接参与股票市场交易,投资者的买卖订单都是通过交易软件,发送到证券公司,由公司经纪人帐号进行报价交易的,所以说实际上证券公司的每个从业人员都在操作股票!是为了服务投资者的活动,不是私人投资活动。
(2)自营业务是证券公司收入的一部分,这部分业务分为人工交易和电子交易,但是电子交易灵活性差,故多采用人工交易。交易员本身并没有股票,也没有借公司名义持有买卖股票。

最后,我觉得是你在理解上进入了误区,股票买卖及持有是要法律许可的,任何机构和个人只要不是法律禁止的都可以参加股票交易。公司被允许自营交易,那么交易员是公司雇佣来参加交易的,和交易本事没有直接联系。
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2012-2-12 14:49:23
404177988 发表于 2012-2-12 11:07
你的这个问题提的很好,我觉得是指的深思的一点。我专门查阅了2010年证券从业资格考试教材,其中提到证券经 ...
您好,谢谢您的回答,不过我不理解的是巴菲特可以持有和买卖他自己公司的股票,这样他可以实现自己人生的财富和公司的成长同步,可如果从业人员不能持有或买卖股票,个人如何实现财富和公司和国家的经济同步成长呢?就如同卖房人不能持有和买卖房子,执业医生不能给自己或自己的亲戚看病,那是否有违基本的公平权呢?
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