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2012-02-18
本人在做有关汇率变动对沪深300指收益率影响的毕业论文,沪深300指收益率和人民币兑美元汇率的单位根检验发现两者都是平稳序列,这样就可以不做协整检验了吧,然后按照书本的指导和文献做接下来的GARCH检验,

首先依据数据建立合适的均值模型。从图中不难看出,两者均表现为随机游走,模型可以设为:

据此建立一个system模型,输入: R=C(1)*R(-1)     E=C(2)*E(-1)

模型参数估计结果:

                  1.jpg

模型评价结果:

                2.jpg

转化后的多变量GARCH的估计结果:

                  3.jpg

请问这样的结果是什么意思呢,我们没怎么学过这个软件的分析,希望会的高手帮帮忙啊,急需急需!!!

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2012-2-18 10:57:34
恩 可以不用做协整检验了
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2012-2-18 13:29:13
ffyyll13 发表于 2012-2-18 10:57
恩 可以不用做协整检验了
我知道不用做协整检验了的,但是最后那张图GARCH检验说明了什么呢?汇率变动和股指收益率是什么关系呢?
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