2月9日，中国石油经济技术研究院在京发布了《2011年国内外油气行业发展报告》。报告预测，2012年，在全球经济增速进一步放慢、世界石油供需将趋于宽松的环境下，我国经济平稳发展，石油需求继续较快增长，预计需求量将达到4.93亿吨，比上年增长5%。

报告显示，2011年我国石油表观消费量为4.7亿吨，比上年增长4.5%，低于近10年7.1%的平均增速，我国石油和原油对外依存度双双打破55%。天然气表观消费量增速超过20%，进口量大幅攀升，对外依存度快速上升至24%。2011年，我国非常规天然气勘探步伐明显加快；海外油气权益产量达到8500万吨油当量。在石油加工方面，新增炼油能力2650万吨/年，新增乙烯能力40万吨/年，原油加工量比上年增长5.7%，乙烯产量首破1500万吨。

报告预测，2012年我国石油和原油进口量继续增加，原油进口增速可能超过石油。天然气消费量有望超过1500亿立方米，在一次能源中的比例超过5%；天然气产量将达1100亿立方米；进口量继续快速增长，对外依存度超过30%。

中国石油和化学工业联合会常务副会长李寿生出席报告发布会并表示，当前国内宏观形势异常复杂，尤其能源与国际政治、经济、军事、外交等叠加交织等更加突出，各国围绕能源安全的博弈更为激烈，中东、北非的政局不稳可能引发的石油市场变数难以预料。同时，中国经济的平稳快速发展必将拉动油气特别是天然气需求的持续增长，中国油气产业的持续增长也必将为中国经济稳中求进作出新贡献。

国内三大油气巨头海外并购活跃
并购金额近200亿美元 2011年中国油企海外油气权益产量已达9000万吨

2011年全球油气并购市场大幅降温，交易金额下降超过30％。但国内三大油气巨头海外并购活动依然活跃，并购金额近200亿美元，成为历史上仅次于2010年的较高交易水平。昨日，中石油经济技术研究院在上海召开2011年国内外油气行业发展报告发布会，中石油研究院海外投资环境所副所长吴谋远做出上述表示。
油气对外依存度快速上升
报告显示，中国在油气方面的对外依存度逐年上升，其中石油和原油的对外依存度双破55％，天然气表观消费量增速超过20％，进口量大幅攀升，对外依存度快速上升为24％。报告预测，2012年我国石油和原油进口量继续增加，原油进口增速可能超过石油。天然气消费量有望超过1500亿立方米，在一次能源中的比例超过5％；天然气产量将达1100亿立方米；进口量继续快速增长，对外依存度超过30％。
展望2012年，《报告》预计全球经济增速进一步放缓，欧债危机成为首要风险因素，世界石油供需将趋于宽松。国际油价总体将低于2011年水平，预计WTI油价为90－100美元／桶，布伦特油价为105美元／桶，两者价差将有所缩小。
在旺盛需求的带动下，世界油气勘探开发活动将保持强劲增长势头，投资继续保持两位数增长，勘探开发热点仍将是深水、非常规油气和LNG。《报告》预测，2012年全球油气勘探开发投资总额再创新高，在2011年12％的基础上，再增长10％，达到5980亿美元，增幅连续3年超过10％。
对于中国，《报告》预计2012年石油需求继续增长，在基准情景下（石油增长率5％）有望接近5亿吨；石油和原油进口量继续增加。同时，成品油需求仍有望保持继续增长的态势，预计2012年成品油表观消费量达2．78亿吨，比2011年增长6．4％。
中国油企海外并购活跃
《2011年国内外油气行业发展报告》显示，2011年，全球油气并购市场共发生600起，预计全年并购交易金额为1500亿美元，比2010年下降超过30％。而以中石化为首的国内油气巨头在海外的并购金额仍然高达近200亿美元，仅次于2010年，成为有史以来第二高的纪录。
昨天的发布会上，吴谋远指出，“中国公司成为去年国际油气并购市场的重要参与方，中石化等三大油气公司均有较大规模的收购活动。”尤其是中石化的海外并购金额连续两年都超过100亿美元，在行业中比较少见。中石油也完成多项海外能源合作，分别与土库曼斯坦、哈萨克斯坦、蒙古、文莱、阿富汗等国家签署天然气供应、开发协议。吴谋远表示，中国油气公司的海外并购方向、领域与国际大石油公司基本一致，收购类型主要集中在页岩气、油砂等非常规项目以及深水资产上，这几方面的海外并购占所有并购类型的大约70％。“这说明全行业都十分看好这方面的资源，”吴谋远说。
吴谋远同时表示，目前中国石油公司海外并购除了上游领域之外，也在向下游延伸，例如管道项目等。此外，中国的民营资本也开始介入这方面的并购，例如新疆广汇在哈萨克斯坦的输气管道项目于去年开工。
值得一提的是，尽管全球经济形势仍旧动荡，并且全球海外并购均呈现出降温态势，但进入2012年以来我国已经完成多个海外合作项目。
就在13日，国家发改委公布了中石油、中石化及中海油三大石油巨头7个海外项目的核准通知。获批的项目包括：中石油参与壳牌公司加拿大非常规天然气开发及LNG（液化天然气）合作一体化项目，中石油乍得H区块勘探开发项目，中石油投资阿富汗阿姆河盆地勘探开发项目；中石化收购加拿大日光能源公司项目，中石化收购壳牌公司喀麦隆资产项目；中海油收购加拿大欧普提公司项目，中海油收购图洛公司乌干达1、2、3A区块各33．3％权益项目。
中石油经济技术研究院专家吴谋远表示，三大石油公司国际化程度仍远落后于国外大石油公司。今年我国油气企业的海外并购将稳步推进，上游仍是合作重点，ZF会推出更多政策支持企业走出去，国家层面的安全保障体系逐步完善，但是安全和地缘政治将是油气合作最大的挑战。吴谋远预计，今年我国石油公司在海外的油气权益产量将继续保持5％到10％的增长速度。
业内担忧并购风险
吴谋远指出，2011年，中国石油企业在海外的油气权益产量目前已经达到了9000万吨，比2010年增加了2000万吨。其中中石油海外权益产量突破了5000万吨，去年达到了5170万吨。目前，全球油气产量中有11％由中国石油公司贡献。
不过，尽管三巨头近两年进行了持续不断的海外收购，但是其国际化率仍然远远低于国际油气公司。中国石油集团经济技术研究院发展战略研究所所长张卫忠表示，中石油集团的海外油气产量只占公司总产量的30％，中海油和中石化的这一数字则更低，而其他国际石油公司都达到了60％以上。
值得注意的是，快速增长的海外并购数量也让三巨头背负了一定的财务压力。《2011年国内外油气行业发展报告》指出，2011年，中石油和中石化的经营现金流下降明显。2011年1－9月，两家公司的经营现金流净值分别下降13．3％和17．8％。
“国内油气公司的现金流趋紧。在海外投资增多的同时，中石油和中石化受到下游业务亏损的影响，前三季度现金流分别下降了9％和14％，而且两大公司的资本负债率也有所上升。”张卫忠说，另一方面，去年前三季度，不少国际石油公司利润增长超过50％，两巨头的利润却分别只增长8％和14％，“增收不增利”比较突出。此外，国际油价始终处于历史高位水平，中国油企逆势收购海外相关资源也存在巨大风险。
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专家：原油期货推出条件尚未成熟
中国石油天然气集团公司经济技术研究院市场研究所副所长、高级工程师戴家权博士在《2011年国内外油气行业发展报告》上海发布会上表示，原油期货推出有利于争夺国际商品定价权，但需满足软件和硬件两方面条件，第一，中国需开放金融体系，放松外汇管制，实现国内外资金跨境流动；第二，中国石油产量需有所提高，在全球市场占据较大份额，但目前这两个条件还不具备。
戴家权表示，从国外原油期货市场发展经验来看，金融市场高度开放发达和产量全球领先是两个重要条件。然而，国内原油在市场基础和金融环境两方面都还尚未成熟，目前应着力于大力推进资本流动和金融市场的开放以及原油产量提升。
上海中期期货公司总裁助理吴君表示，从市场参与者的角度来看，原油期货推出尚需要一段时间：“期货市场的重要功能是规避价格风险，因此期货市场的重要参与者是利用期货进行套期保值的企业。然而，一方面，国内石油三巨头可以通过成品油调价机制在现货市场完成价格风险转嫁，几乎没有套期保值的需求；另一方面，行业竞争不充分，参与群体单一，石油开采、贸易、销售等各环节存在垄断经营，能参与期货市场的产业客户寥寥无几，仅有投机者的期货市场是不完善的，是无法正常运行的。”

2012柴油供需缺口扩大
　 “2011年国内新增原油一次加工能力2650万吨/年，截至年底炼油总能力达到5.4亿吨/年，成为仅次于美国的全球第二大炼油国。”中国石油经济技术研究院市场研究所副所长戴家权在2月9日举行的《2011年国内外油气行业发展报告》发布会上介绍说，2012年国内炼油能力将继续增长。
　　 记者了解到，随着四川石化千万吨级新炼厂及其他炼厂改扩建工程的竣工投产，预计2012年我国将新增炼油产能3820万吨/年，截至年底炼油总能力将达到5.78亿吨/年。需要指出的一点是，新增产能多集中在今年后半年投产，对年度原油加工量贡献有限。
　　 中国石油经济技术研究院最新发布的油气行业发展报告显示，2012年预计我国原油加工量为4.7亿吨，同比增加5.4%，成品油产量为2.8亿吨，同比增长5.3%。其中汽、柴、煤油产量分别为8471万吨、17541万吨、1964万吨。
　　 我国成品油供需总体平衡，汽油、煤油过剩，柴油略偏紧。2011年国内成品油总体上供大于需550万吨。其中，汽油产大于需460万吨，占汽油消费量的6.03%；柴油产小于需41万吨，仅占柴油消费量的0.25%；煤油产大于需66万吨，占煤油消费量的3.6%。
　　 来自中国石油经济技术研究院市场研究所的预测显示，2012年国内汽油供需宽松，柴油供需缺口将比2011年进一步扩大。预计2012年国内柴油消费量将达到17719万吨。“2012年，柴油产小于需178万吨。”戴家权进一步指出，汽柴油价格水平和税费结构不合理扭曲了进口资源对国内市场的补充作用。“在国内汽油资源供应过剩的情况下，现行价格机制使得进口汽油资源在大多数情况下仍然有利可图，进一步加剧了国内过剩情况。”
　　 戴家权建议，为不断缩小柴油供需缺口，未来我国应建立弹性税制，降低税收比重，扩大利润空间，鼓励企业积极生产和进口；对农业、交通运输业等特殊行业减免税费或补贴；抑制非生产/商业活动柴油消费。
　　 中国石油经济技术研究院出版的报告认为，我国石油需求尚未达到顶峰，随着经济平稳较快增长，未来5年仍是石油消费量快速增长的时期。2015年我国石油需求将达到5.4亿吨，较2010年增长0.9亿吨，年均增长3.8%；其中汽油需求9543亿吨，煤油需求2357万吨，柴油需求2亿吨，柴汽比将从2010年的2.2降至2015年的2.1。

油气产业“走出去”战略透视


    中国油气产业实施海外战略已经有十几年的历史，油气资源利用的国际化不仅是支撑我国经济快速稳定发展的必要保障，更成为我国企业参与全球经济的重要方面。刚刚过去的2011年，国际政治经济环境纷繁复杂，在国际大石油公司主要生产指标下滑、海外并购业务大幅下降的形势下，中国海外油气业务有着怎样的表现？

　　投资环境不佳 中国企业逆势而上

　　在2月9日中国石油经济技术研究院举办的《2011年国内外油气行业发展报告》发布会上，该院海外投资环境所副所长吴谋远在谈及2011年中国企业海外油气项目的进展时总结了两句话：“遇到的困难前所未有，取得的成绩令人振奋。”从中，逆势而上的特征可见一斑。

　　2011年，我国油气企业在海外业务拓展方面的表现引人瞩目。据统计，2011年，我国海外油气权益产量首次迈上8000万吨的平台，产量突破8500万吨油当量，比上年增长超过10%。除三大国有石油公司拥有不俗业绩外，民营企业在海外油气领域的投资活动也十分抢眼。去年7月，汪和罗石油公司收购了美国页岩气项目，这是中国民企首次进入北美油气领域；新疆广汇实业股份有限公司铺设的哈萨克斯坦到中国的输气管线，是中国首条由民营企业投资的跨国能源通道，于2011年6月破土动工，日输气能力达150万立方米。

　　“这一成绩是在国际地缘政治事件频发、中东北非主要油气富集地区发生剧烈动荡、世界经济复苏不明朗的形势下取得的，来之不易。”吴谋远表示。

　　事实上，近年来，中国海外油气业务一直保持了较高速度的增长。过去几年间，中国企业的海外油气产量增速远远高于国际大石油公司和同规模石油公司的增长水平。以中石油为例，2006～2011年，中石油海外油气产量的年均复合增长率到达19.2%，而国际上各大石油公司油气产量的平均复合增长率只有2%，一些国际上顶级的石油公司甚至还出现了负增长。过去5年，中国企业海外石油作业产量翻番，达1.2亿吨以上，加上国内2亿吨的产量，油气产量超过了3.2亿吨，占到世界油气总产量的8%，对全球石油市场稳定供应发挥了重要作用。

　　除了产量稳定增长外，中国企业海外油气业务进展迅猛还体现在海外并购动作的逆势而上方面。由于世界经济复苏乏力，主要油气资源国局势动荡不安，2011年全球油气并购市场大幅降温，并购交易金额同比下降了30%。而与之形成鲜明对比的是，2011年，中国的石油公司海外并购金额近200亿美元，成为市场上重要的参与方。中投公司、中海油和中石化均有较大规模的收购活动。其中，中投公司去年8月宣布，拟投资31.5亿美元收购法国燃气苏伊士集团(GDF Suez)旗下从事油气勘探开发和生产业务的子公司30%的股权，还拟投资8.5亿美元收购苏伊士集团在特立尼达和多巴哥共和国的亚特兰大液化天然气(LNG)码头的权益；中石化则与康菲、雪佛龙、壳牌及Galp等多家公司签署收购协议，收购5项海外油气资产，金额超过107亿美元。从收购类型看，页岩气、油砂等非常规油气项目以及深水资产占总收购金额的七成以上，地域集中在北美和亚太地区，收购方向和领域与国际大石油公司基本相符。

　　邻国资源丰富 地缘合作顺势加强

　　中国科学院地理科学与资源研究所专家王礼茂指出，中国是世界上陆上邻国最多的国家之一，周边国家蕴藏有丰富的自然资源，与周边国家在能源领域的合作，是中国地缘政治战略的重要组成部分。

　　过去一年中，我国除了继续巩固和深化与传统国家的油气合作，还与多个周边国家首次开展油气合作。

　　去年2月23日，中国石油天然气集团公司与哈萨克斯坦国家油气公司签署了《关于哈萨克斯坦乌里赫套项目合作的原则协议》。根据协议，双方将按50∶50的权益组建合资公司联合勘探开发哈萨克斯坦国内的乌里赫套气田，该气田将为中哈天然气管道二期提供气源保障。记者了解到，2010年底，中哈天然气管道二期工程已在哈萨克斯坦巴卓伊压气站正式开工，预计2012年底第一阶段工程即可投产通气，年输气能力达到60亿立方米；第二阶段完成后，预计年输气能力达到100亿～150亿立方米。石油行业的相关专家认为，哈萨克斯坦作为中国邻国，其地缘优势是除俄罗斯外的其他国家所不能代替的，从石油供给多元化的角度出发，哈国将成为补充我国石油供应的重要陆路来源。数据显示，2010年，中石油在该国的油气产量已达到创纪录的3000万吨油当量。

　　同年11月23日，中国与土库曼斯坦签署了《关于全面深化中土友好合作关系的联合声明》和《关于土库曼斯坦向中国增加天然气的协议》，土库曼斯坦对中国天然气年度供应量将增加250亿立方米，达到650亿立方米。中土双方领导人还表达了深化能源合作，建立长期稳定的能源战略伙伴关系，加强交通、通信、化工、纺织等非资源领域合作的愿望。

　　除上述两国之外，2011年，中国还首次与蒙古、文莱和阿富汗建立能源合作关系。

　　位于亚洲中部的蒙古地广人稀，经济欠发达，在石油与天然气勘探开发方面还处于非常低的水平，仅在上世纪末有少数油井进行了钻探。去年8月24日，在中共中央政治局常委、中央政法委书记周永康和蒙古总理巴特包勒德的共同见证下，中国石油天然气集团公司总经理蒋洁敏与蒙古矿产资源与能源部副部长阿荣桑在乌兰巴托签署了《关于扩大在石油领域合作的备忘录》。根据这一备忘录，中石油与蒙方同意进一步拓展在蒙下游业务、保障中石油在蒙上游合作项目运行环境平稳、扩大蒙古当地人员就业和培训等方面的合作。双方还将成立指导委员会，协调解决合作中的重大事宜。

　　此外，去年11月，国务院总理温家宝还与文莱苏丹哈桑纳尔举行双边会谈，双方就能源合作，包括海上石油天然气合作签署了协议。文莱是东南亚第三大石油出口国，与文莱的油气资源合作将为我国能源供给提供进一步保障。

　　发展方兴未艾 国际化水平待提升

　　过去10年来，我国海外油气产量增长迅速。特别是近5年来，中国企业海外石油作业产量保持了近20%的复合增长率，从2006年的不到6000万吨油当量增长到2011年的1.2亿吨油当量，产量已经翻番。而且，集石油公司与工程公司于一体的优势得到了充分体现，中国企业已经开始全面参与到国际油气市场的竞争与合作中，成为跨国大石油公司优选的合作伙伴。

　　然而，吴谋远指出，尽管如此，与国际上大石油公司相比，中国的石油公司在盈利能力、技术水平和国际化经营水平等方面还有较大差距。

　　《2011年国内外油气行业发展报告》中给出的数据证实了这一点。从海外油气产量所占比重来看，英国石油公司、埃克森美孚、雪佛龙、道达尔分别达到了89%、84%、70%和70%，而中国三大石油公司仅约30%；上述四家国际石油公司跨国指数分别达到84%、76%、76%和64%，而我国三大石油公司也只有30%左右。

　　对于去年中国的石油公司普遍存在的增收不增利的现象，中国石油经济技术研究院发展战略研究所所长张卫中分析认为，国内成品油和天然气价格正处于改革之中，使炼化业务和进口业务受到一些影响，同时我国资源税改革也使得石油公司的税费有所增加。另外，管理和成本控制方面存在的问题也是造成三大石油公司利润表现不佳的重要原因。

　　对此，业内人士表示，差距既是不足，却也表明中国企业在海外油气业务上还有较大的发展潜力，未来10年仍然是中国海外油气项目快速发展的时期。

　　2012年伊始，中国海外油气合作项目取得良好开局。今年1月，中石油、中石化和民营企业完成多起收购活动。在中央领导人访问中东、非洲期间，中石油在阿联酋、沙特、苏丹、南苏丹等资源国新签署一批油气合作协议，为未来的合作打下了基础。

　　三大石油公司也分别描绘了未来海外业务的发展蓝图：中石油和中石化力争在“十二五”末实现海外油气产量占据半壁江山的目标。到2015年，中石油海外油气资源产量计划达到2亿吨，权益产量1亿吨；中石化海外油气权益产量计划达到5000万吨；中国海油将力争在2020年再建一个海外大庆。

　　在提及未来的海外油气业务预测时，吴谋远认为，2012年我国海外油气产量将继续保持较快增长，总产量预计可达9000万吨油当量；在业务类型上仍将以上游开发和非常规能源领域为主；中国政府将会推出更多政策支持企业走出去，国家层面的安全保障体系也会逐步完善。而海外项目中最大的挑战来源于国家局势安全与地缘政治的风险，需要企业加以防范。

    我国石油公司在大力贯彻国家能源“走出去”发展战略、积极寻求国际合作的同时，也在所在国积极履行社会责任，与当地政府和人民携手发展。图为苏丹黑格里当地居民在中石油出资修建的水井取水。当地居民介绍说，在中石油到来之前，他们只能在泥塘中取水，水质很差，而且到了旱季，还经常出现水荒。中石油在开展工程项目建设时，专门抽调设备和人力为当地居民打水井，解除当地人的烦忧。

我国未来能源需求增长 油气比重提高

  
    2月9日，中国石油经济技术研究院在京发布《2011年国内外油气行业发展报告》（下称《报告》），分析2011年国内外油气行业发展特点，展望2012年发展趋势。

    《报告》显示，2011年世界石油供需增速双降，但基本面总体偏紧。我国石油消费继续保持增长，油气行业稳步发展，助力世界经济。

    《报告》预计，2012年世界石油供需渐松，市场偏弱。中国油气行业持续发展，引领全球。《报告》认为，我国未来能源需求将持续增长，油气比重将继续提高。

    2011年——

    我国成品油供需总体平衡

    《报告》分析称，2011年世界石油供需总体偏紧。偏紧的供需支撑国际油价走强，加之地缘政治等重大突发事件频发，市场投机相对活跃，全年国际原油价格高位震荡，波动幅度和频率比上年有所加大。

    中国石油经济技术研究院石油专家陈蕊说：“2011年国际油价经历大幅走高、持续回落、低位反弹、震荡下行四个阶段。”

    反观国内，2011年我国石油市场供需平稳、有序。中国石油经济技术研究院市场研究所副所长戴家权认为，2011年我国成品油供需形势总体平衡。《报告》中指出，去年我国石油表观消费量4.7亿吨，同比增长4.5%，低于近10年7.1%的平均增速；国内成品油表观消费量2.6亿吨，同比增长7%。此外，石油和原油进口量增加，对外依存度双破55%。

    我国天然气产业在2011年也取得不菲成绩。中国石油经济技术研究院天然气市场专家段兆芳说：“2011年天然气表观消费量增速超过20%。随着地区性管道工程的建成和城市管网的不断完善，用气人口达到1.7亿，首超液化石油气用气人口。”

    为满足国内天然气需求，天然气的进口量大幅攀升，对外依存度快速上升至24%。

    在国内油气生产方面，《报告》称油气勘探开发全面快速推进，石油产量继续保持在2亿吨以上；天然气产量首次突破1000亿立方米，比上年增长7.9%；东部老油区展现新潜力，西部和海上发展好于预期，非常规天然气勘探步伐明显加快。

    在石油加工领域，我国新增炼油能力2650万吨/年，新增乙烯能力40万吨/年，炼油和乙烯开工率保持较高水平，原油加工量比上年增长5.7%。油气干线网络基本形成，LNG存储能力大幅增加，石油储备建设快速推进。

    2012年——

    我国油气需求量持续增长

    展望2012年，《报告》预计全球经济增速进一步放缓，欧债危机成为首要风险因素，世界石油供需将趋于宽松。国际油价总体将低于2011年水平，预计WTI油价为90~100美元/桶，布伦特油价为105美元/桶，两者价差将有所缩小。

    在旺盛需求的带动下，世界油气勘探开发活动将保持强劲增长势头，投资继续保持两位数增长，勘探开发热点仍将是深水、非常规油气和LNG。《报告》预测，2012年全球油气勘探开发投资总额再创新高，在2011年12%的基础上，再增长10%，达到5980亿美元，增幅连续三年超过10%。

    对于中国，《报告》预计2012年石油需求继续增长，在基准情景下（石油增长率5%）有望接近5亿吨；石油和原油进口量继续增加。同时，成品油需求仍有望保持继续增长的态势，预计2012年成品油表观消费量达2.78亿吨，比2011年增长6.4%。

    天然气需求量持续增长，我国天然气消费量有望超过1500亿立方米，在一次能源中的比重超过5%；天然气产量将达1100亿立方米，进口量继续快速增长。《报告》称，作为较为低碳的化石能源，中国的天然气有望在未来5年迎来较大增长，预计2015年天然气利用规模超过2000亿立方米，在能源消费结构中的比例从2010年的4.4%提高到7%左右。

    在原油加工方面，炼油和乙烯能力预计分别增长3820万吨/年和240万吨/年，增量、增速明显快于2011年。柴油将执行国Ⅲ标准，原油加工量约4.7亿吨，乙烯产量突破1600万吨，装置规模进一步扩大。

    2012年是我国转方式、调结构的重要一年。炼油工业将加快转变发展方式，在稳步扩大炼油能力的同时，更加注重结构优化、合理布局和投资节奏的有效把握。乙烯装置的平均规模也将进一步提高，布局进一步优化。

中国石油经济技术研究院《2011年国内外油气行业发展报告》称我国未来能源需求增长油气比重提高