我们常说的交易系统，一般介于100%机械判断和100%主观判断两种之间。比如，5均线金叉10均线买入，5均线死叉10均线卖出，这就是一个100%机械的交易系统。再比如长阳突破阻力位买入，长阴跌破支撑位卖出，这就是个近乎100%主观判断的交易系统。       第一个完全机械很好理解。第二个完全主观的原因在于，何谓长阳何谓长阴，是绝对的长还是相对的长；何谓支撑何谓阻力，每个人心中的支撑和阻力不会完全一样，同一个人心中每时每刻的支撑和阻力也不会完全一样。所以，第二个系统除了突破这一个动作之外，其他条件全部要加入主观判断的成分，因而认为它是主观判断的交易系统。
       就以这两个很简单的交易系统来说，我可以肯定的说，第一个交易系统是亏损的系统。但我无法知道第二个交易系统能否稳定盈利，因为我们无法对它进行统计学上的历史数据检验和外推检验。
       上面是关于交易系统的一些铺垫，下面来说一下情绪化交易。任何有过在金融市场交易经历的人，都或多或少的进行过情绪化交易。比如在连续亏损的时候，加大仓位；在大额亏损的时候，逆势加仓；在有一定浮盈的情况下，害怕价格突然反向运动而平仓离场错过一次大趋势等等。这些都是实实在在经常发生在我们或者我们身边的情绪化交易。
        情绪化交易归根结底，原因有两个。其一是不愿意承认亏损的必然性，不愿意承认金融市场是个概率游戏；其二是人性的弱点使然，贪婪和恐惧。
        据我所知道的不下10个交易系统，没有100%胜率的，如果谁可以找到100%胜率的交易系统那我恭喜你。金融市场是一个高度随机性的市场，我们只能尽力抓住少量的非随机性，达到稳定盈利的目标。所以，亏损是必然存在的，无论你的交易系统多么好，或者你是直觉交易者，你的天赋有多么高，都必须接受亏损的发生。
        贪婪和恐惧，都被说烂了的字眼，但只要是人，就一定有人性的弱点。想要完全克服贪婪和恐惧，我做不到，我相信大多数人也无法做到，毕竟我是人，而不是机器。
        针对第一个原因，如果一个交易系统经过统计学的历史数据检验和外推检验，在足够的样本量的情况下，得到一个关于亏损的结果，那么这个结果是有意义的。它可以告诉你，最不幸的情况你会连续亏多少次，你会连续亏多少钱，你的最大资金回撤是多少，你的亏损率是多少。也许未来并不会如此，但最起码做到了心中有数。如果你亲自检阅过10个以上的系统，你就会很明白亏损是必然的。并且如果你是一个趋势跟随交易者，你亏损率在50%以上是很正常的，但这并不妨碍稳定盈利。
        针对第二个原因，贪婪和恐惧影响具体操作的原因在于，没有明确的建仓，加仓，减仓，平仓信号，所以会出现情绪化主导的交易行为。而一个机械的交易系统，拥有明确的规则，如果你对它进行了统计学的检验，并且相信这个系统，那么情绪化的影响可以大大的降低，你不会因为赚的太多而恐惧，也不会因为赚的太少而贪婪，一切井然有序，你只需要定期维护系统就可以了。
       综上，人本身，依靠自己的精神或者思想是很难避免情绪化交易的，而情绪化交易的害处是显而易见的。这就是我们必须建立交易系统，并且系统化交易的原因所在。而相对来说，机械型的交易系统更加能帮助避免情绪化交易。依据我的经验，你有可能无法开发出盈利的系统，但如果你通过交易系统避免了情绪化交易，那么你爆仓的可能性会大幅降低。
       在这个市场上，活着就是胜利，不是么.......