call可以用标的stock和money market account来复制，
long一个call=buy delta份股票+ 以无风险利率借(delta*股价-call价格）的钱，并且每天动态调整头寸

你现在要得到钱，那么就是short call，也就是说，你要short delta份股票，把（delta*股价-call价格）钱以无风险利率存着（这样相当于你一开始先得到了一个期权费，即call的价格），每天调整头寸，这样你相当于合成了一个call的short position。和你short一个期权理论上是一回事。

不知道你是不是这个意思。

因为用BS公式算出来价格是无套利价格，所以没法稳妥地赚钱，那0.8块钱不是无风险的，当然如果到期股价跌了很多，call 变成out of money的话你就赚钱了（因为你是short股票，跌了赚钱），那0.8块多就是你的了，但是如果股价上涨了，因为你是short股票，你就亏了。。。

二楼讲的很棒啦~俺就说说通俗点的理解，不一定对哈。
call option的收益是可以通过股票和银行贷款来复制出来的（也就是无套利定价），具体的构造过程二楼已经讲啦。而call option的价格就是构造的package（股票和银行贷款的组合）的价格。如果要获得这个call option的价值，那就可以在市场上sell刚刚构造的package（所谓的sell就是与构造相比反向操作），但是这个package相当于是你卖空的，在期末需要偿还债务，所以此时你手中的call option就已经不属于你了，call option在期末的收益恰好可以偿还package的债务（call option=package），因此，整个过程就相当于在没有期权市场的情况下，卖掉了call option，获得了0.8~

非常感谢大侠，我再学习消化一下

good