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2012-04-10

R2,t = beta1 + beta2(R2,t - R1,t) + et  R1 R2分别是两个stock 的continouously return 以下是output,求解beta1=0.812060和 beta2=0.481493的interpretation是什么? 接着如何test 这个reression model是否robust to heteroskedaticity and autocorrelation ?怎样选择 appropriate set of standard erros for the model? 如果这里不好说明可以加QQ2652759382。谢谢






  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  

Variable

  
  

Coefficient

  
  

Std. Error

  
  

t-Statistic

  
  

Prob.  

  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  

C

  
  

0.812060

  
  

0.525272

  
  

1.545980

  
  

0.1251

  
  

R2-R1

  
  

0.481493

  
  

0.056156

  
  

8.574212

  
  

0.0000

  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  
  

R-squared

  
  

0.407258

  
  

    Mean dependent var

  
  

0.375142

  
  

Adjusted R-squared

  
  

0.401719

  
  

    S.D. dependent var

  
  

7.056535

  
  

S.E. of regression

  
  

5.458134

  
  

    Akaike info criterion

  
  

6.250269

  
  

Sum squared resid

  
  

3187.661

  
  

    Schwarz criterion

  
  

6.299652

  
  

Log likelihood

  
  

-338.6397

  
  

    Hannan-Quinn criter.

  
  

6.270296

  
  

F-statistic

  
  

73.51712

  
  

    Durbin-Watson stat

  
  

1.860658

  
  

Prob(F-statistic)

  
  

0.000000

  
  
  
  
  
  
  











































































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