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在note上PART4 上final review的一条问题有疑问

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收藏 2012-04-16

Question 53

这题是note part4上面的第53题. 毫无疑问是问以下哪种bond 的duration谁最大.

我的问题是, 现场怎么算出C的duration呢? 上网找过如何用TI算duration, 算是可以算出来, 但是很复杂的样子....我还看不太懂. 是不是存在有些简便方法可以比较出5年的zero-coupon和10年的10%coupon的duration比较呢? 请牛人解答一下. 先谢谢了.

另外再想问问, C说的callable bond. 在risk-free rate=7%, 这个bond已经是回立刻被call的....这样不会影响到duration嘛????

谢谢各位了!

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2012-4-19 00:19:57

此題只是考概念, 既然 C 是馬上可被 call 回的, 若用 first to call 的觀點來看, 他的Duration 會大於A選項的機率應該是很小的

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2012-4-19 09:11:31

謝承熹发表于 2012-4-19 00:19
此題只是考概念, 既然 C 是馬上可被 call 回的, 若用 first to call 的觀點來看, 他的Duration 會大於A選項 ...

谢谢了. 只能这样看吧. 不过实际上TI原来可以算的, 不过挺复杂, 不会按键....但是得出的结果好像是4.x年.

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2013-3-11 14:21:49

看看

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